股票策略私募基金

私募基金分为八大策略：股票策略、管理期货策略、固定收益策略、宏观策略、事件驱动策略、相对价值策略、组合基金和复合策略。具体分类如下：私募基金八大策略是哪八个策略？

1、股票策略：股票策略又分为股票多空、股票量化、股票行业策略和股票复合策略4个子策略

股票多空其实可以简单理解为买卖股票：多头就是低买高卖，空头就是高卖低买。

股票量化简单说就是通过大数据或构建数据模型来预测投资品种的价格变动来进行买卖决策。股票量化领域又可分为量化选股与量化择时：

(1)量化选股就是根据某个计算机模型来自动选股，如果该股票满足设定的筛选条件，则放入股票池，否则，从股票池中剔除。

(2)量化择时是指用不同的指标来判断未来某段时间股票价格的趋势，如果判断那时是上涨，则买入持有;如果判断那时是下跌，则卖出清仓;如果判断是震荡，则进行高抛低吸。

行业策略指的就是基金经理专门在某个行业中挖掘投资机会。

股票复合策略的意思就是同时投资于两种股票子策略以上且投资于每种子策略的资产不超过基金总资产50%的。买私募可以去私募排排网，私募排排网买私募不收认购费，很多产品是免认购费的。2、管理期货策略，顾名思义，既然是管理期货，当然投资组合中就要有期货啦!一般而言，它的要求是不少于60%的资产要投资于期货市场。

主观趋势、主观套利、主观日内策略、系统趋势、系统套利、系统高频3、固定收益策略，笼统地说就是指债券。由于债券风险较低，因此监管层规定不少于80%的资产投资于固定收益或类固定收益资产，比期货的要高20%。

纯债策略：不少于90%的资产投资于债券，剩下10%的现金则可用来应付赎回、支付利息等情况。

强债策略：在投资债券80%的基础上，剩余资产必须要买混合型基金、权证等权益类资产，以增加额外收益。

类固定收益策略：投资品种基本都来自于货币市场，如银行定期存款、资产质押、协议存款、互换合约、商业票据等货币市场工具。4、宏观策略：宏观策略就是指通过利率、政策、经济指标等宏观因素来判断投资品种的价格走势。宏观策略则相当于对整体经济形势做基本面分析，比如判断美联储动向、外汇走势、地缘政治等等宏观因素会对你的投资产生哪些影响。5、事件驱动策略：事件驱动策略指的是研究和预测上市公司正在经历或即将经历的重大事件对相关投资标的价格的影响。私募基金八大策略

6、相对价值策略：就是在被高估和被低估的两种投资品种中利用价差获取收益，追求相对的价值。

股票市场中性策略：在做多的利用金融衍生工具(主要为股指期货)对冲多头(即做空)市场风险，从而获得超额收益，业内通常称阿尔法收益。所以国内使用较为普遍的股票市场中性策略就等同于阿尔法策略。

套利：相对价值策略的本质就是套利，只要某个投资品种在不同的市场存在价差，就可以通过一买一卖来赚取收益，这就是套利机会。

相对价值复合策略：相对价值复合策略指的是综合运用两种或多种策略来进行投资，含义与股票复合一样。7、组合基金：FOF(Fund of Funds)，就是指基金(funds)中的基金(fund)，主要或专门投资于这些基金的基金，即拿着母基金的钱又投资于若干个子基金。这种策略最大的优点就是二次分散风险。

FOF策略：MOM(Manager of Mangers)，本意就是基金管理人中的基金管理人，即通过管理基金经理，来操作所投资的基金资产，把“管钱”换成了“管人”。而MOM策略自身则需要随时地跟踪、监督基金经理，及时调整资产配置比例和方案。

MOM策略：MOM(Manager of Mangers)，本意就是基金管理人中的基金管理人，即通过管理基金经理，来操作所投资的基金资产，把“管钱”换成了“管人”。而MOM策略自身则需要随时地跟踪、监督基金经理，及时调整资产配置比例和方案。8、复合策略： 它是指同时投资于两种或两种以上的母策略。

股票策略私募基金分析

随着中国金融市场的逐渐完善与私募行业的快速发展，私募基金的投资策略也越来越多样化，并逐渐朝着海外对冲基金的方向发展。基于对私募行业的跟踪以及对管理人投资策略的研究，我们将目前私募行业各类型投资策略进行了大体的梳理，大致分为股票策略、债券策略、市场中性、事件驱动、宏观期货、量化套利、组合基金以及复合策略等八大类。股票策略：股票策略以股票为主要投资标的，是目前国内阳光私募行业最主流的投资策略，约有八成以上的私募基金采用该策略，内含股票多头、股票多空两种子策略。由于资本市场发展的缘故，国内的私募基金运作最多的投资策略即为股票策略，持续披露净值的产品数量超过3200只，规模占全市场比重的85%左右。纯股票多头是指基金经理基于对某些股票看好从而在低价买进股票，待股票上涨至某一价位时卖出以获取差额收益。该策略的投资盈利主要通过持有股票来实现，所持有股票组合的涨跌幅决定了基金的业绩。按选择股票的角度划分，主要分为价值投资、成长投资、趋势投资、行业投资。随着我国金融市场的逐步完善与融资融券、股指期货等金融工具的推出，国内阳光私募基金正逐步走向真正意义上的对冲基金，在投资组合中加入对冲工具成为越来越多基金经理的选择，股票多空策略也应运而生。代表机构：朱雀投资、民森投资债券策略：债券策略的私募基金主要以债券为投资对象，以绝对收益为目标。由于债券价格对利率变化较为敏感，基金经理需对债券组合的风险暴露进行调整，随着国债期货的推出，投资组合可结合国债期货来减少净值波动。固定收益基金通常收益空间较小，一般会配合结构化产品来扩大收益区间。2012年的债券牛市行情中，债券型基金大行其道，也推动了债券策略私募基金的萌芽。由于在投资范围和杠杆使用上的限制，许多债券型私募通过有限合伙和基金专户来发行产品，更多的是成立结构化产品，以传统的管理型产品来运作的数量并不多。代表机构：乐瑞资产、鹏扬投资市场中性策略：市场中性策略是指同时构建多头和空头头寸以对冲市场风险，在市场不论上涨或者下跌的环境下均能获得稳定收益的一种投资策略。市场中性策略主要依据统计套利的量化分析，市场中性策略又分为阿尔法套利和贝塔套利。阿尔法套利：做多具有阿尔法值的证券产品，做空指数期货，实现回避系统性风险下的超越市场指数的阿尔法收益；贝塔套利：在期指市场上做空，在股票市场上构建拟合300指数的成分股，赚取其中的价差。国内的私募管理人一般在选股方面具有较多心得，但在市场系统性下跌中也会不得不遭遇净值的大幅调整，允许信托账户做空之后，越来越多的传统私募基金开始尝试转型，朱雀、翼虎、鼎峰、重阳等私募就是其中的代表。也有一些管理人从一开始就立足于市场中性策略，如宁聚、盈融达、尊嘉等私募。在2014年11月、12月金融股独涨的极端行情中，以往通过做多中小市值、做空沪深300期货来获得双向收益的市场中性策略私募遭遇“黑天鹅”事件，尊嘉、宁聚等一批私募机构甚至出现20%以上的回撤幅度，此前构造的稳健收益特征遭受空前打击。随着中证500股指期货放开，大部分市场中性策略私募都纷纷将对冲标的转向中证500，对冲效果也更为理想。代表机构：富善投资、盈融达事件驱动策略：事件驱动型的投资策略就是通过分析重大事件发生前后对投资标的影响不同而进行的套利。基金经理一般需要估算事件发生的概率及其对标的资产价格的影响，并提前介入等待事件的发生，然后择机退出。该策略在我国目前有效性偏弱的A股市场中有一定的生存空间。事件驱动型策略主要分为定向增发、并购重组、参与新股、热点题材与特殊事件。事件驱动策略私募产品普遍有1.5年-3年的封闭运行期，相比一般私募产品流动性更差。上市公司定向增发的股票一般会通过证券公司来承销，因而近年来券商资管产品中参与定增投资的数量占据主导。今年以来，随着新三板市场火爆起来，越来越多的私募也开始关注和参与这一市场，数十只新三板私募基金应运而生。代表机构：泽熙投资、永安基金宏观期货策略：宏观期货策略包含宏观对冲和管理期货两类细分策略。宏观对冲策略主要是通过对国内以及全球宏观经济情况进行研究，当发现一国的宏观经济变量偏离均衡值，基金经理便集中资金对相关品种的预判趋势进行操作。宏观对冲策略是所有策略中涉及到投资品种最多的策略之一，包括股票、债券、股指期货、国债期货、商品期货、利率衍生品等。操作上为多空仓结合，并在确定的时机使用一定的杠杆增强收益。目前受制于国内外汇管制以及利率市场尚不完善，宏观对冲基金参与外汇品种的较少，但随着国内金融市场的完善，宏观对冲策略将迎来快速发展的时期。管理期货被称之为最“分散”的策略，由于基于管理期货基金本身的特性，其可以提供多元化的投资机会，从商品，黄金，到货币和股票指数等。因此在某种程度上，管理期货基金的决策一般对计算机程序较为倚重，可以实现与传统的投资品种保持较低的相关性，来达到充分分散整体投资组合风险的目标。代表机构：凯丰投资、泓湖投资量化套利策略：量化套利策略的核心是利用证券资产的错误定价，即买入相对低估的品种、卖出相对高估的品种来获取无风险的收益。套利策略一般也会结合多空手段来实现市场中性，优点是净值波动小，不过当市场品种出现较大波动时套利基金容易亏损。套利策略主要有期现套利、跨市场套利、跨品种套利、ETF套利等。由于这种投资策略需要计算机技术和金融工具紧密结合，而且在模型的前期开发、构建直到实战中都需要投入大量的人力和物力，国内从事这一投资策略的机构大多有在海外从事量化投资的经验，可追溯业绩的时间也不够长。代表机构：礼一投资、申毅投资组合基金策略：组合基金分为FOF（Fund of Funds）、MOM（Manager of Manager）两种形式。FOF即基金中的基金，通常由专业机构筛选私募基金，构造合理的基金组合，从而实现基金间的配置。MOM是在FOF的基础上发展衍生出的新型组合基金投资策略，FOF是直接投向现有的基金产品，MOM则可以理解成把资金交给几位优秀的基金经理分仓管理，更具灵活性。从运作模式上看，MOM与直接认购其他基金的FOF（产品较为类似，但是FOF产品存在三个劣势，一是两款产品的架构上存在双重收费；二是底层的配置资产并不透明，投资者难以了解；三是当资本市场出现大的下跌时，容易发生流动性风险，难以赎回母基金的份额。MOM则可以避免这些缺点。随着海外组合基金理念的引入，越来越多的机构参与到组合基金的运作中来，尤其是去年开始的牛市行情以来，部分商业银行和券商陆续有MOM产品推出。万博兄弟资产无疑是国内组合基金策略私募中的佼佼者，他们从宏观经济研究以及宏观的资产配置入手，再是依靠准确齐全的数据库以及科学有效的评价体，遴选出最具投资价值的私募基金团队，之后还具备良好的风控能力，以控制产品净值的回撤。代表机构：万博兄弟、平安罗素复合策略：随着期货品种的加入及对冲策略普遍应用，很多阳光私募机构将多种投资策略结合使用，以期增加获利空间。如将定向增发、商品期货同时吸纳，在两个相关性极低的领域进行复合投资。具体而言，可以采用多策略管理人模式，将基金资产分配给不同管理人打理，例如同安投资自行负责选择定向增发项目投资，并运用期指期货对冲系统性风险；另外选择多家期货公司，以其自营团队进行商品期货套利操作，获取稳定收益；再另选基金经理进行现金管理。与组合基金不同的是，同安投资并非独立的第三方，而是在资产配置的还负责部分资产的直接投资。

股票策略私募基金是什么

股票市场是非常复杂的，所以在股票市场上的各种信息也都是非常丰富的，关于股票的专有名词也非常多，大家进入到股票市场之前就应该去学习这些专有名词，对于大家来说是有帮助的。那么股票私募是啥意思？小编在这里给大家介绍一下。

一、什么是股票私募

私募基金其实就指的是在私下里或者是直接向特定群体去募集的一种资金，与私募基金对应的就是公募基金，那么股票私募其实就主要是在私下或者是直接的面向特定群体去募集的一种资金，公募的股票其实就是向社会大众去开放的，那么股票私募其实就不是向大众开放的。也就是说股票私募其实面向的群体是比较具体的，而且也是特定的。

二、具体的分析

大家也都知道上市公司在股票市场上是需要进行发展的，所以这些上市公司也会发现很多股票投资者，如果觉得这些上市公司很有发展前景，或者是觉得这些企业的经营状况不错，就会觉得这只股票应该也是非常有发展前景的，因此很多人都会经常购买这些股票。股票私募其实也是企业为了解决企业内部的发展情况，而面向一定的群体所发行的股票，目的就是在于筹措资金，然后让企业能够正常的发展。其实这种情况在现实生活中，也会经常出现在中国金融市场中，也经常会出现私募这个词语，当然这个环境肯定也是要受到中国政府主管部门的监管的，并不是一种公开的宣传。

三、结语

其实小编觉得去了解一下股票的专业术语并不是什么坏事情，而且小编觉得对于股民来说还是非常有必要的。因为你了解了这些股票的专业术语，才能够更好地分析股票行情。