基金公司的风险控制

基金管理公司内部控制是指该公司专门用于规范及防范风险的一套制度、程序及机制。在基金管理公司中，内部控制主要是为了保障投资者的利益，确保公司的业务活动能够合规、高效的进行。基金管理公司内部控制的五个基本要素包括：1.控制环境控制环境是指基金管理公司的内部文化和价值观，它会影响管理层和员工参与控制活动的态度。管理层需要制定能够产生合理的控制环境的政策和规范，并通过透明、公正、诚信、有限度的运营，保持良好的声誉。2.风险评估

基金管理公司需要对自身可能面临的风险进行评估，分析其风险类型、潜在严重性和概率，并将其纳入内部控制计划，制定防范措施，以减少风险暴露和损失。

3.控制活动

控制活动是基金管理公司内部控制计划中最基本的组成部分，它包括一系列控制措施，用来防范、检测和纠正潜在的风险，确保公司的业务活动符合法律法规及公司内部的规定。控制活动的范围较广，可以包括各种财务和非财务的活动，如账户管理、风险管理、内部审计、分工制度等。4.信息与通讯

信息与通讯是指基金管理公司内部控制的重要组成部分，包括公司内部的信息管理和沟通机制，以及与外部的相关信息和沟通。基金管理公司需要通过完善的信息沟通机制，确保公司内部各部门之间的协调、信息的及时传递、信息的准确性等方面的要求，从而更好地发挥内部控制的功能。

5.监督

监督是指基金管理公司内部控制的最后一个重要组成部分，是确保内部控制有效实施的关键环节。管理层应对内部控制制度进行监督，包括各项控制措施的实施情况、风险评估的准确性、信息与通讯的完善程度等方面的要求。基金管理公司还应进行定期的内部审计和风险评估，从而确保内部控制制度的实施有效性和持续性。

基金管理公司内部控制的五个基本要素是控制环境、风险评估、控制活动、信息与通讯和监督。这些要素相互作用，共同构成了基金管理公司的内部控制框架，确保公司业务活动的稳健、系统、合规、高效，同时保护投资者的利益。

基金公司的风险控制制度

基金的风险控制措施有：

1.设立有效的平仓线

若股票投资部分能以一定范围内的冲击成本及时平仓，则不会出现赔付。考虑到如果连续出现大盘无流动性跌幅的情况，保本基金在日常运作的时候会有专门人员每日进行测算，保留出足够的安全空间以防范此类危险。极端情况下，基金公司会以收取的管理费进行贴补。

2.风险监控管理的制度安排和执行

风险控制一般主要由风险监控人员完成。多重监控防火墙的安全设计将有效保证保本投资机制的顺利运行。基金公司会设置独立的动态平衡人员，主要投资比例的调整由动态平衡人员和风险监控人员交叉复核。

3.通过CPPI策略进行风控

CPPI策略基本原理是用债券投资的收益作为可以损失的风险资本，去股票市场赚取更高的收益。比如一个基金的初始资产为10亿，如果用9.5亿元购买债券，可以获得0.5亿元的到期收益，那么就可以用剩余0.5亿元购买股票，即使股票完全亏损，基金整体也不会亏损。

由于实际中，股票资产不可能亏损100%，因此保本基金可以对债券收益进行一定比例放大后再投资于股票市场，在市场不发生短期内突然巨幅下跌且流动性极度丧失等极端情况下，严格执行CPPI策略基本可以实现“本金安全”保证。

4.根据基金收益情况和净值进行动态调整

在保本期内，保本基金投资组合中投资于股票资产的比例区间随着基金前期收益情况和基金净值水平进行动态调整，从而达到防御下跌、参与增值的目的。从各年度保本基金的总体收益与同期股票市场比较看到，保本基金表现出明显的低风险特征。

基金公司的风险控制方法

作为机构投资者，基金管理都有一套完整的风险控制体系和风险管理制度，并在基金合同和招募说明书中会做明确规定。基金管理公司设有风险控制委员会等风控机构，负责整体上控制基金运作的风险。内部的风险控制制度主要包括：严格按法律法规和基金合同进行投资，不得从事规定禁止基金投资的业务；坚持独立原则，基金公司的基金资产与自有资产互相独立，分账管理；前台后台部门独立运作等等。基金公司内部有着监察稽核控制，可以对公司内部管理及投资运作中的风险，及时提示或者提出改进意见。基金公司内部还设有督察长一职，督察长的职责可以覆盖基金以及基金公司运作的所有业务环节。举例来说，在某只股票型基金的运作中，如果单个股票的持仓比例接近了相关法规的上限，哪怕该个股涨幅再高，对基金净值的贡献再大，基金公司内部的风控部门也会不断地直接提醒基金经理，直到风险的“警戒”解除；在股市上涨期间，如果某只纯债券型基金以超过20%的基金资产去买入股票，风控部门同样会提醒相关投资人员，直至投资比例回到合同约定范围内。对于个人来说，投资的风险控制主要依赖个人的纪律意识，不可能像机构投资者那样有一个专业的部门来监督投资中的一举一动。给自己的投资设置一个“警戒线”也是可以做到的。譬如，个人投资者如果认为承受风险能力不高，只适合以一部分的资产投资风险较高的股票型基金或者直接买股票，就不必在上涨时为自己错过赚钱行情而郁闷，遵守自己的投资纪律就是最好的风险控制方法。