二、基金定投第55课：定投如何发挥永续复利？
（一）复利三要素
复利，俗称利滚利，把利息加入本金，以计算下期的利息。把赚到的钱滚入本金再投资，赚更多的钱。单利只有本金计取利息。
1.单利VS复利
假设本金是10000元，投资年回报是5%。按复利计算的本利和是10000*（1 5%）^n，如果投资10年，本利和16289元；单利计算的本利和是10000*（1 5%*n），同样投资10年，本利和是15000元。
如果把时间拉长到40年，复利后的本利和是70400元。单利只有30000元。
通过公式可以看出，资产会随着n呈指数化增长。时间是撬动复利的重要因素。巴菲特说的“很长的坡”。
2.不追加本金VS追加本金
情况A：期初投入10000元，投资年回报率5%，后续不追加本金，只将前期赚得收益滚入再投资；
情况B：在A基础上，每期初还继续投入10000元，然后将赚得的收益滚入再投资。
两者区别如下：
显然，B情况下获得总资产和投资收益更高，差距非常明显。每期投入10000元，40年后总资产达到127万，投资收益87万，两者都呈指数增长；如果不投入新钱，40年后只有7万，投资收益只有6万。
想要发挥更好的复利效果，本金越多越好。要开源节流。
巴菲特是一个很抠门的人，永远不吃超过3.17美元的早餐，生活很节俭。
3.不同收益率下的复利效果
1）为什么是可持续的正收益率？
小A有10000元，假设每年都按5%收益率固定增长；小B也有10000元，但第一年赚20%，第二年亏10%，第三年赚5%，第四年赚20%，第五年亏10%。
小A赚得多。
如果先跌后张，效果一样。
可见，可持续的正收益多么重要。一定要控制好风险，注意本金安全。
2）6%VS6%VS7%
除了可持续正收益，收益率越高，复利威力越大。上面例子把收益率提高到6%、7%，结果如下：
建议长期定投选择指数基金，费率低。
复利三要素，本金、可持续正收益率和时间。
（二）对应到定投，如何发挥永续复利
1.除了将获利了结的资金滚入再投资，分24个月平均分摊定投，还有正常每月定投，新钱 旧钱。
2.定投标的，可投原来的也可投新基金。当资金越滚越大就不再适合只定投原基金了，应定投其它标的充实组合。
3.签约定投计划时，选择“红利再投”赚的更多。红利再投相当于把基金赚的钱兑换成基金份额再进行投资，发挥复利效果。还能节约申购费，期限越长效果越大。
4.长期看定投可获得稳定的、可持续的正收益率。
1）尽量用3年不用的钱定投，避免急用钱而割肉。
2）注重组合搭配，非只定投单只基金。A股市场风格轮动明显，均衡配置组合更稳健。
3）大多数投资者建议定投首选指数基金。费率低，指数成分股定期调整，长期向上，优胜劣汰。
5.适度放大止盈点。定投的资金会多，止盈点大，赚的钱多，滚入本金多，复利效果好。
举个栗子：第一种情况，假设一轮定投周期是2年，年化8%止盈；第二种情况，假设一轮定投周期是4年，年化10%止盈。每月定投1000元，定投20年，结果如下：
备注：以情况一举例，第2年总资产=1000*12*2*（1 8%）^2=27994, 第4年总资产=27994*（1 8%）^2 27994=60645, 第6年总资产=60645*（1 8%）^2 27994=98730，以此类推。
发现：情况二更好。没人能准确预测最高点，及时止盈以防市场向下。定投不会让你一夜暴富，慢慢积累，时间会给你好的回报。
基金定投复利只有在基金有分红的时候，分红的资金继续投资才有复利的效果。
【拓展资料】
根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：
（1）根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易（这要看情况），通过银行、券商、基金公司申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。
（2）根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金。
（3）根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。
（4）根据投资对象的不同，可分为债券基金、股票基金、货币基金和混合型基金四大类。
开放式基金：
开放式基金（LOF），英文全称是“ListedOpen-EndedFund”或“open-endfunds”，汉语称为“上市型开放式基金”，在国外又称共同基金。也就是上市型开放式基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。不过投资者如果是在指定网点申购的基金份额，想要上网抛出，须办理一定的转托管手续；同样，如果是在交易所网上买进的基金份额，想要在指定网点赎回，也要办理一定的转托管手续。是一种发行额可变，基金份额（或单位）总数可随时增减，投资者可按基金的报价在基金管理人指定的营业场所申购或赎回的基金。与封闭式基金相比，开放式基金具有发行数量没有限制、买卖价格以资产净值为准、在柜台上买卖和风险相对较小等特点，特别适合于中小投资者进行投资。
封闭式基金：
属于信托基金，是指基金规模在发行前已确定、在发行完毕后的规定期限内固定不变并在证券市场上交易的投资基金。
由于封闭式基金在证券交易所的交易采取竞价的方式，因此交易价格受到市场供求关系的影响而并不必然反映基金的净资产值，即相对其净资产值，封闭式基金的交易价格有溢价、折价现象。国外封闭式基金的实践显示其交易价格往往存在先溢价后折价的价格波动规律。从我国封闭式基金的运行情况看，无论基本面状况如何变化，我国封闭式基金的交易价格走势也始终未能脱离先溢价、后折价的价格波动规律。
前两天，有投资者问到这样一个问题：听说定投通过长期投资，可以实现复利增长，收获时间的玫瑰。那复利究竟是什么呢？是基金分红吗？
看到这个问题，我心中是有一丢丢小难过的，因为在我看来这个问题未免有点简单。但当得知这是一个投资新手的问题，我立刻想把它拿出来好好做一番回答。我知道，任何人都是从不会到会，求知欲最是难得，只要跟着好买商学院的老师们不断学习，我相信你们会成为越来越专业的投资者，让自己的钱包为自己打工。
言归正传。我们就来聊聊什么是复利，定投如何才能享受复利增值？
一、什么是复利？
复利是指在每经过一个计息期后，都要将所生利息加入本金，以计算下期的利息。也就是俗称的“利滚利”。它和单利不同，单利只有本金计取利息。
举个例子：假设本金10000元，投资年回报率为5%，投资年限为10年，按复利计算的本利和是：10000*（1 5%）^10=16289。如果按单利计算终值则为：10000*（1 5%*10）=15000。
看到这，你可能还觉得复利没有多厉害（本利和只多了1289元）。但请继续往下看：如果把投资期限拉长，分别拉长到20年、30年、40年，结果会如何呢？
随着时间的推移，复利和单利的差距越来越大！现在的1万元，按复利计算40年后的本利和竟达到7万元！而按单利计算只有3万元。这就是复利的威力！
聪明的你可能发现：复利的优势是逐渐体现的，时间越长，其带来的收益越惊人。是的，但除了时间，想要发挥复利效果，还有2个不可或缺的因素。那就是：本金、可持续的正收益率。没有本金，一切无从谈起；没有可持续的正收益率，更不可能有财富的积累。
知道了什么是复利，再来说基金分红。基金分红指的是基金将收益的一部分以“现金”或者“新增份额”的方式派发给投资人，分红方式分别对应“现金分红”和“红利再投”。注意，这里的“红利再投”其实就是复利的一种实现形式，相当于把基金赚的钱再进行投资。
二、定投如何享受复利增值？
定投长期看可以获得更稳定的、可持续的正收益。有了这一点，再加上本金和时间的玫瑰，通过定投实现百万富翁的计划也就不难了。
一定要记得把获利了结后的资金滚入再投资，开启下一轮定投！这是定投积累财富最重要的一个步骤，因为只有把赚到的钱滚入再投资，才能发挥真正的复利效果，实现财富增值。
具体如何操作呢？有2种方法：
方法1：还是定投原来的基金，但除了正常每月定投的扣款金额外，将上一轮定投赎回的资金，包括本金和收益，分24个月平均分摊，加投到这只基金上。下次达到目标收益后止盈，将获利了结后的资金再滚入下一轮定投。周而复始，“新钱”和“旧钱”滚在一起，长期投资以获取最佳的复利效果。
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