在美国，对国内投资者来说，私募基金最典型的组织形式是有限合伙制(Limited Partnership)。有限合伙制是指在有一个以上的合伙人承担无限责任的基础上，允许更多的投资人承担有限责任的经营组织形式。作为一种组织结构，有限合伙制的起源可以追溯到10世纪左右意大利航海贸易当中广泛采用的Commenda契约，更有学者认为其最早的前身可能是穆斯林的一种商业惯例。
在“commenda”这种有限合伙企业中，仅仅提供资本的人只需以其出资额对“commenda”的债务承担有限责任；连带责任则由直接参与远洋贸易的船舶所有者和商人承担。它相对于一般合伙企业而言的制度创新在于：它将合伙人分成了两类，一类由于不参与合伙企业的日常管理，故只需对合伙企业承担有限责任；另一类由于参与了合伙企业的日常管理，故仍需对合伙企业的债务承担无限责任。由于不参与合伙企业日常管理的合伙人对于合伙企业的债务责任不同于一般合伙企业中的合伙人，故被称为“有限合伙人”；由于参与合伙企业日常管理的合伙人与一般合伙企业中的合伙人在合伙企业债务责任承担上并没有区别，故被称为“一般合伙人”。可见，有限合伙企业相对于一般合伙企业的最大优点，是排除了那些并不参与合伙企业日常管理的合伙人可能需要为合伙企业债务承担连带责任的风险，有利于吸引投资人以“有限合伙人”的身份对其进行投资。
按照国际惯例，尽管合伙制企业是经济实体，但合伙制企业的税收通常采用“透过实体缴税”原则，即合伙企业不作为经济实体纳税，其净收益直接发放给投资者，由投资者作为收入自行缴税。采用合伙制形式，投资者仅仅就合伙企业收益纳一次税，可解决公司收益多重纳税的问题。采用有限合伙形式的私募基金，基金投资者通常作为有限合伙人，基金投资管理个人或投资管理公司作为普通合伙人承担合伙企业的无限责任。
为了更好地解决债务和税收等问题，美国有限合伙制私募基金通常采用的组织结构有三种：
第一种，私募基金的基金经理作为普通合伙人承担无限责任，其他投资人作为有限合伙人。所有合伙人在合伙协议中约定，按照费用计算规则向基金经理支付基金费用。采用这种方式，私募基金投资者作为有限合伙人，可以按照其投资份额获得基金的投资收益，同时按照其出资承担相应的有限法律责任。私募基金的基金经理，在获得投资收益和投资报酬（基金管理费和业绩报酬）的承担无限的法律责任。为了降低个人的法律责任，基金经理可以采用后面两种形式。
第二种，私募基金的基金经理及其团队先注册一个S型公司 ，然后以该公司作为私募基金的普通合伙人承担无限责任，其他投资人作为有限合伙人。所有合伙人在合伙协议中约定，按照费用计算规则向该公司支付基金费用。采用这种方式，私募基金的普通合伙人为基金经理及其投资团队的公司，基金经理及其团队仅仅承担该公司的有限责任。
第三种，私募基金的基金经理和其他雇员先分别注册两个有限责任公司或S型公司，其中一个作为私募基金的普通合伙人承担无限责任，另一个则作为私募基金的投资管理人（非合伙人），其他投资者同样作为基金的有限合伙人。这种形式与前一种形式的主要区别是，将承担无限责任的普通合伙人与承担投资管理责任的投资管理人区分开来。这样做的好处是，基金经理获得更大的自由度和灵活性。一个管理多个私募基金的投资管理人，可以按照他在每个基金中拟出资的份额分别设立作为普通合伙人的有限责任公司或S型公司，设立一个公司作为投资管理公司负责所有这些基金的投资管理。对于离岸基金来说，采用这种方式，在税收等方面具有更多的灵活性。
美国私募基金大多采用有限合伙制的另一个重要原因是，美国投资公司法规定，投资者超过14人的投资公司不能按业绩收取报酬。目前共同基金都以收取管理费为主，而收取业绩表现费的私募基金则大多采用有限合伙制。
私募投资基金组织形式包括
根据组织形式的不同，证券投资基金可分为公司型证券投资基金和契约型证券投资基金。
1、公司型证券投资基金，简称公司型基金，在组织上是指按照公司法（或商法）规定所设立的、具有法人资格并以营利为目的的证券投资基金公司（或类似法人机构）；在证券上是指由证券投资基金公司发行的证券投资基金证券。
2、契约型证券投资基金，简称契约型基金。在组织上是指按照信托契约原则，通过发行带有受益凭证性质的基金证券而形成的证券投资基金组织；在证券是指由证券投资基金管理公司作为基金发起人所发行的证券投资基金证券。
其他基金投资的分类
1、根据募集方式
根据募集方式不同，证券投资基金可分为公募基金和私募基金。
公募基金，是指以公开发行方式向社会公众投资者募集基金资金并以证券为投资对象的证券投资基金。它具有公开性、可变现性、高规范性等特点。
私募基金，指以非公开方式向特定投资者募集基金资金并以证券为投资对象的证券投资基金。它具有非公开性、募集性、大额投资性、封闭性和非上市性等特点。
2、根据能不能挂牌交易
根据能不能在证券交易所挂牌交易，证券投资基金可分为上市基金和非上市基金。
上市基金，是指基金份额在证券交易所挂牌交易的证券投资基金。比如交易型开放式指数基金（ETF）、上市开放式基金（LOF）、封闭式基金。
非上市基金，是指基金份额不能在证券交易所挂牌交易的证券投资基金。包括可变现基金和不可流通基金两种。可变现基金是指基金虽不在证券交易所挂牌交易，但可通过“赎回”来收回投资的证券投资金，如开放式基金。
不可流通基金，是指基金既不能在证券交易所公开交易又不能通过“赎回”来收回投资的证券投资基金，如某些私募基金。
3、根据运作方式
根据运作方式的不同，证券投资基金可分为封闭式证券投资基金和开放式证券投资基金。
封闭式证券投资基金，可简称为封闭式基金，又称为固定式证券投资基金，是指基金的预定数量发行完毕，在规定的时间（也称“封闭期”）内基金资本规模不再增大或缩减的证券投资基金。从组合特点来说，它具有股权性、债权性和监督性等重要特点。开放式证券投资基金，可简称为开放式基金，又称为变动式证券投资基金，是指基金证券数量从而基金资本可因发行新的基金证券或投资者赎回本金而变动的证券投资基金。从组合特点来说，它具有股权性、存款性和灵活性等重要特点。参考资料来源：百度百科-基金投资
私募投资基金组织形式有哪些
私募股权基金分为三种组织形式，分别是公司制、信托制、有限合伙制公司制相对来说集合于公司为单位，内部构架权限分配高端，在投资上话语权有一些交集，基本上不太适合普通投资者参与。信托制 是属于三方委托理财形式，安全透明，只是投资者不会和项目方发生关系，只是一种单纯的理财形式而已，收益相对过于固定有限合伙制 是现在PE行业最为流行的组织形式，构架简单，操作方便，灵活性强，人数控制得当，50人以内即可完成备案，并且GP可以参与入资并承担无限连带责任，这样对于有限合伙人来和整只基金来说，是一种客观的保障。最主要的是投资人可以和项目法发生关系，一旦项目上市，投资人可以按事前约定好的协议把基金份额转换成同比重的原始股份，实现资本产业增值化，合伙制的许多优势，是前两种组织形式不具备的。当然现在的组织形式还有待于进一步完善和提高，中国的投资环境很好，重要的是中国人的信誉体制和法律安全性需要进一步加强，这样一些金融衍生品种才会一点点的过度到国内，来慢慢的实现中国的资本市场完善。
