每一天，该基金都会有一个估计净值，也就是估值，这是基于该基金的季度报告，由其持股比例和季度报告中宣布的重仓数量衡量。由于基金的仓库是在所有的时间,所以,季度报告和及时性,如我们现在在9月,它实际上是一个创纪录的季度报告是一个基金仓位在6月底,它实际上是会有时差,和已经在过去的两个月里,许多基金经理不得不调整自己的头寸来进行调整，换句话说，它所持有的股票已经与季度报告如此不同，以至于估值是不准确的。我们可以用季报来估计基金的净值，这样会比较公平些。另外就是基金的净值，不同基金的值不同，但是基金不会因为市场的波动而改变。我们可以来估计基金的净值，也可以用“来估计。如果净值是正的，就表示基金经理选股能力强，选股的能力比较强。基金净值可以和基金业绩比较来衡量，如果基金净值低于业绩比较基准，那么说明基金选股能力较差，选股能力不足。但不能否认的是，基金赎回是一种高流动性风险，尤其在目前股市风格整体向上的情况下，一旦一只基金持有的股票发生巨大的亏损，那么基金经理是会非常被动的去接手这只基金，甚至会影响到他的日常投资操作。因此我们看到的基金的赎回是一次又一次的事后补救的行动。在赎回前基金公司可能会有很多次提前赎回的操作，一旦基金发生亏损，从而导致整体操作的不平衡性，所以基金赎回是一次又一次的事后补救的行动。赎回是一种非常高风险的赎回行为，尤其在当前市场情绪整体向好的情况下，高风险的赎回行为很容易导致市场风格的变动，基金赎回也是因此而产生的一种非常高流动性风险。
基金持有那里怎么显示收益率
支付宝持有收益率会根据购买基金的时间段的不同而显示不同。累计收益指所有基金（含已赎回基金）的累计收益总和（累计收益的金额是已扣除历史交易的申赎手续费的）。基金收益率计算公式：收益＝当日基金净值×基金份额×（1－赎回费）－申购金额＋现金分红。收益率＝收益／申购金额×100％。
累计净值：累计净值不能准确反映基金的收益，因为基金分红时可以选择现金，也可以选择分红现金的自动再投入。
注意事项1、根据风险来选择在支付宝买基金时，投资者要考虑相关的风险问题。一般货币市场基金和保本基金的风险最小，而债券基金的风险在基金风险中处于中间位置，股票基金的风险是最高的。2、根据投资者年龄来选择年轻人的家庭负担相对来说会比较轻，同时也有一定的经济能力，一般都是收入大于支出。所以其风险承受能力是比较好的，在购买基金是可以选择期限较长的基金进行投资，如股票型基金。
参考资料来源：百度百科-支付宝基金管理（北京）有限公司
基金收益要交个人所得税吗
不需要。基金的收益包含买卖的价差和分红所得的收益。投资者低买高卖后的价差和基金分红后到手的现金不需要支付个人所得税。但如果该只基金购买某只股票，该股票有分红派息，则现金分红部分会扣除所得税。
以下几种情况属于暂不征税的范围：
1、对个人和非金融机构申购和赎回基金单位的差价收入不征收营业税。
2、对个人买卖基金暂不征收印花税。
3、对个人投资者买卖基金获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，也暂不征收个人所得税。
单位购买基金取得的收益是需要缴税的：
1、有限合伙企业的缴税是先分后缴，和一般的企业缴税方式是一样的;
2、有限合伙基金的报表是属于企业类的，因为有限企业并非金融公司。
但其实，我们买基金，对应的基金经理会去买股票、债券等投资标的，而买卖股票的这个过程肯定会涉及到印花税、交易佣金等费用，基金收到成份股的分红时也要交分红税......这些费用是免不了的，但不用我们个人投资者直接承担，以分红为例，监管规定：
对投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴20%的个人所得税，基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，不再代扣代缴个人所得税。
投资基金从不同渠道以不同方式获得投资收益，包括：
1.利息收入：基金的利息收入包括优先股股息、债券存款利息，对国外的货币市场基金而言，其基金资产全部都为商业本票、可转让存单或其他短期票券，收入完全都是利息。
2.股利收入：基金的股利收入是指开放式基金通过在一级市场或二级市场购入并持有各公司发行的股票，而从公司取得的一种收益。股利一般有两种形式，即现金股利与股票股利。现金股利是以现金的形式发放的，股票股利是按一定比例送给股东股票作为红利。
3.资本利得收入：指证券买卖的价差收入。任何证券的价格都会受证券供需关系的影响，如果基金能够在证券需求清淡、价格较低时购入，而在证券需求旺盛、价格上涨时卖出，所获价差称为基金的资本利得收入。资本利得分为已实现资本利得和未实现资本利得。相对于资本利得的是损失，它也分为已实现资本损失和未实现资本损失，构成投资基金收益的减少。
基金收益中的股利、股息、利息都是指基金已经实现的收入。至于收益中的资本利得/损失部分，应当是已经实现的投资收益或亏损。基金净收益中的红利、股息、债券利息和存款利息收入，可全部分配；对已实现收益的资本利得部分，则根据具体单一基金的投资目标而定，不同的种类基金应有不同的分配方案。
法律依据
《中华人民共和国企业所得税法实施条例》
第十二条 企业所得税法第六条所称企业取得收入的货币形式，包括现金、存款、应收账款、应收票据、准备持有至到期的债券投资以及债务的豁免等。
企业所得税法第六条所称企业取得收入的非货币形式，包括固定资产、生物资产、无形资产、股权投资、存货、不准备持有至到期的债券投资、劳务以及有关权益等。
