1、净值走势:对个人投资者而言没有特别的意思。基金成立时有一个合同,说明基金公司经营该基金赢利的一个标准,如达到指数或各项证券、债券上涨的多少百分比值。基金的实际业绩线如果在这个指标之上,说明基金的运作是达到或超过基金合同成立时制定的目标的,而绝大多数基金也是超过这个目标。
2、收益走势:
1)基金累计收益率走势图的看的方法:三根线分别是黄色上证指数的收益率,红色沪深300指数收益率,蓝色为基金收益率。先分清楚你要买的是什么类型基金。你这里问的我用股票型基金来解释,其他的基金类型收益率相对不高,具体自己去找相关资料了解基金的类型。
2)基金收益率:衡量基金收益率(fund yield rate)最重要的指标是基金投资收益率,即基金证券投资实际收益与投资成本的比率。投资收益率的值越高,则基金证券的收益能力越强。如果基金证券的购买与赎回要缴纳手续费,则计算时应考虑手续费因素。
1、基金净值的含义:基金单位净值即每份基金单位的净资产价值,等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金全部发行的单位份额总数。
2、开放式基金的申购和赎回都以这个价格进行。封闭式基金的交易价格是买卖行为发生时已确知的市场价格;与此不同,开放式基金的基金单位交易价格则取决于申购、赎回行为发生时尚未确知(但当日收市后即可计算并于下一交易日公告)的单位基金资产净值。
3、收益曲线:收益率是指个别项目的投资收益率,利率是所有投资收益的一般水平,在大多数情况下,收益率等于利率,但也往往会发生收益率与利率的背离,这就导致资本流入或流出某个领域或某个时间,从而使收益率向利率靠拢。
4、债券收益率在时期中的走势未必均匀,这就有可能形成向上倾斜、水平以及向下倾斜的三种收益曲线。收益曲线是分析利率走势和进行市场定价的基本工具,也是进行投资的重要依据。国债在市场上自由交易时,不同期限及其对应的不同收益率,形成了债券市场的“基准利率曲线”。
5、市场因此而有了合理定价的基础,其他债券和各种金融资产均在这个曲线基础上,考虑风险溢价后确定适宜的价格。
资料来源:百度百科:收益曲线,百度百科:基金净值
基金行业中基金净值的线性指标
基金净值分析需要看哪些数据
基金净值分析是在进行基金投资研究时最重要的部分之一。基金净值分析可以从收益和风险等各种指标入手。以下是小编为大家带来的基金净值分析需要看哪些,希望对大家有所帮助!
基金净值分析需要看哪些数据
基金净值分析是在进行基金投资研究时最重要的部分之一。基金净值分析可以从收益和风险等各种指标入手。
无论是公募基金还是私募基金,净值分析的思路都是相通的。只不过公募基金的数据相对来说更容易获取,而私募基金的相关数据获取难度较大。火富牛中提供了全面的公募、私募基金数据库,需要了解相关数据可关注火富牛。
火富牛的净值分析功能,涵盖了基金净值分析中所有必不可少的数据模块。下面以某私募基金产品为例子,来看看基金净值分析应该怎么做。
第一步:了解基金的最新的收益、风险指标和产品基本信息
我们需要对一只产品做到心中有数,在各种各样的指标中,可以优先从最新的收益和风险指标,对基金做一个大概的了解。
基金净值:了解产品最新的单位净值、累计净值和复权净值。
收益指标:了解长期和近期的收益表现
基金产品基本信息:了解成立时间、投顾机构以及备案编号等。通过点击备案号,可以直接跳转到中国证券投资基金业协会官方网站,查看产品的备案详情。
在火富牛净值分析页面,还提供了一系列便捷的辅助常用操作,方便满足投研人员的工作需要:
导出PDF或者导出word
对当前分析页面截图
选中当前基金去做对比
把当前产品添加到我的跟踪或者团队跟踪
设置超额计算方式和无风险收益
第二步:设定统计区间和、净值类型频率和基准指数,自动分析各类净值指标
在火富牛中,只需要设定好净值统计区间、净值来源、净值类型、净值计算频率和基准指数,就可以自动分析各类指标。
其中净值来源可以选择是用平台净值或团队净值(需团队提前上传),净值类型可以选择复权净值或者累计净值,净值频率可根据分析需要选“日频”“周频”“月频”或“全部”。基准指数可根据需要选择各类指数。
第三步:通过各个分析模块结果,进一步掌握基金产品的各项表现
(1)业绩指标模块
业绩指标模块包含了以下指标:
①收益曲线
展示统计区间内基金和指数的收益曲线,包括超额的曲线;右侧是详细的净值列表。
曲线下方是当前统计区间内的各种收益指标、风险指标和相关性指标。支持一键切换超额指标。
②动态回撤
展示统计区间内基金和指数的动态回撤,可切换超额回撤。
在动态回撤曲线下方,展示统计区间内最大的五次回撤信息。
③区间指标
基于当前所选的期末截点净值计算各区间指标。支持指标模板的自由切换,也可以随时添加指标。
④月度收益
查看成立以来基金每个月的月收益和月超额收益
⑤年度指标
查看成立以来各个完整的自然年度内,基金在当年的收益和风险指标,也可切换超额指标。
(2)产品表现模块
在产品表现模块,通过胜率、收益分布、相关系数等指标,全面了解产品表现。
①胜率分析
可以查看区间内周度和月度是胜率分析,同样也可以切换超额,在柱形图下方还有清晰的统计表格,收益和亏损比率一目了然。
②收益分布
可以在不同的收益统计区间切换,查看区间内基金和指数的周收益落在各个区间的频数,也可以看超额的收益分布
③收益散点图
用直观的散点图,展示统计区间内基金与基准指数收益的线性关系,可以按照周/月切换查看。
④滚动波动率
查看滚动周期内基金和指数的波动率变化
⑤相关系数
查看基金在不同统计区间或年度与基准指数的相关系数变化
⑥滚动相关系数
查看滚动周期内基金和指数相关系数的变化。以及滚动收益和同策略产品的排名模块。
(3)净值归因模块
在净值归因下,火富牛用基金收益率和风格因子收益率做了多元线性回归,得出β敏感系数;
也做了各风格因子对基金收益和风险的拆解、以及近三年因子收益敏感度的雷达图。
在行业归因这边,火富牛用了同样的方法基于申万行业做了回归分析。
(4)资产配置分析模块
在公募基金的净值分析中,还包含资产配置的分析模块:资产配置和配置走势
1)资产配置
可按季度选择统计区间,查看不同季度的资产配置报告。
2)配置走势
在配置走势中,选择季度区间,可查看区间内该公募基金的资产配置走势变化。
除了详细的指标信息,火富牛在净值分析中还同时提供了基金产品相关的基金档案,包括基金公司、分红拆红等信息。
有了这些全面的指标数据、过去、现在的表现和基本基金档案,投研过程心中有数,有据可依,才能够对基金产品未来的表现做出更加可靠的判断和分析。
1、名称:基金的名称一般有两个方面:名称和代码,名称是基金公司自己取的,代码是证监会审批通过后随机分配的,就跟我们每个人有一个身份证号一样。汇丰晋信大盘股票A,(代码:540006),“汇丰”是基金公司名称,大盘说明该基金主要以投资大盘股为主,A是一个后缀,一般只存在于开放基金中。嘉实新产业股票(000751),嘉实是基金公司名称,新产业股票表示投资的主题方向,000751是基金代码。
2、基金成立的时间:基金成立的时间是投资者分析基金比较重要的参考指标,一般成立时间较长的基金,能完整的穿越牛市、熊市、震荡期,这样才能考验它在不同市场时期对抗风险的能力,我们投资者在选择一只基金时,在保持客观收益率的前提下,应该选择成立时间较长、收益在同行业前列的基金。
3、基金的类型:这在前面我们大体介绍过,分类标准比较多,这里不再赘述。我们投资一支基金,最起码要知道我们投的这支基金属于那种类型。
4、基金的净值和规模:
(1)净值:我们平时在基金平台上会看到一只基金的净值有三种净值:即单位净值、累积净值、净值估算。
①单位净值:即每份基金单位的净资产值,单位净值=(基金的总资产—总负债)/基金发行的总份数。在每个交易日收市以后,基金持有的股票、债券、现金等在当天的价值之和除以当天的基金总份额,即可得出当天单位净值,我们每天收市以后最主要看的也是单位净值。
②累积净值:累积净值是基金发行以来的净值,它与单位净值的区别是累积净值包含了分红、拆分等。比如一直基金涨到3.5元一份时基金公司决定对这只基金进行分红,每份分给投资者0.5元,这时基金单位净值是3元一份,累积净值还是3.5元。
③估算净值:估算净值简单来说就是由于基金单位净值每个晚上公布的比较迟,一些人比较心急,所以一些网站为了迎合这部分人的心理,就会根据最近基金持仓情况结合当时股市情况估算出一个单位净值,对于被动型指数基金而言,因为被动型指数成分股是公开的,所以被动型指数基金的估算净值相对来说准确一些,而主动型基金的净值估算没有参考意义。
(2)规模:指基金所管理的总资产规模,也就是我们投资者投资了多少钱买这只基金,我们投资者在购买基金时,对基金的估摸也有一定讲究。一方面规模不能太小,因为证券投资法规定,一直基金如果低于5000万元,那就有被清盘的风险,但也不能过大,船大难掉头,规模越大的基金管理越难管理,对基金收益也有影响,一般我们选择50亿-80亿之间的基金比较合理。当然这也不是绝对,对于指数基金来说对于团队管理的依赖性小一点,所以越大越好。
5、申购门槛:一般我们购买基金都有一个买入门槛,也就是每次买入的最低资金要求,前几年一般都在100-1000元之间,这是由基金公司制定的,但现在许多基金公司都大幅度降低门槛,一般10元左右就可以起购,这个得根据不同基金和基金公司来确定。
基金行业中基金净值的线性变化
1、净值走势:对个人投资者而言没有特别的意思。基金成立时有一个合同,说明基金公司经营该基金赢利的一个标准,如达到指数或各项证券、债券上涨的多少百分比值。基金的实际业绩线如果在这个指标之上,说明基金的运作是达到或超过基金合同成立时制定的目标的,而绝大多数基金也是超过这个目标。
2、收益走势:
1)基金累计收益率走势图的看的方法:三根线分别是**上证指数的收益率,红色沪深300指数收益率,蓝色为基金收益率。先分清楚你要买的是什么类型基金。你这里问的我用股票型基金来解释,其他的基金类型收益率相对不高,具体自己去找相关资料了解基金的类型。
2)基金收益率:衡量基金收益率(fund yield rate)最重要的指标是基金投资收益率,即基金证券投资实际收益与投资成本的比率。投资收益率的值越高,则基金证券的收益能力越强。如果基金证券的购买与赎回要缴纳手续费,则计算时应考虑手续费因素。
1、基金净值的含义:基金单位净值即每份基金单位的净资产价值,等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金全部发行的单位份额总数。
2、开放式基金的申购和赎回都以这个价格进行。封闭式基金的交易价格是买卖行为发生时已确知的市场价格;与此不同,开放式基金的基金单位交易价格则取决于申购、赎回行为发生时尚未确知(但当日收市后即可计算并于下一交易日公告)的单位基金资产净值。
3、收益曲线:收益率是指个别项目的投资收益率,利率是所有投资收益的一般水平,在大多数情况下,收益率等于利率,但也往往会发生收益率与利率的背离,这就导致资本流入或流出某个领域或某个时间,从而使收益率向利率靠拢。
4、债券收益率在时期中的走势未必均匀,这就有可能形成向上倾斜、水平以及向下倾斜的三种收益曲线。收益曲线是分析利率走势和进行市场定价的基本工具,也是进行投资的重要依据。国债在市场上自由交易时,不同期限及其对应的不同收益率,形成了债券市场的“基准利率曲线”。
5、市场因此而有了合理定价的基础,其他债券和各种金融资产均在这个曲线基础上,考虑风险溢价后确定适宜的价格。
资料来源:百度百科:收益曲线,百度百科:基金净值
基金业绩走势图怎么分析
1、净值走势:对个人投资者而言没有特别的意思。基金成立时有一个合同,说明基金公司经营该基金赢利的一个标准,如达到指数或各项证券、债券上涨的多少百分比值。基金的实际业绩线如果在这个指标之上,说明基金的运作是达到或超过基金合同成立时制定的目标的,而绝大多数基金也是超过这个目标。
2、收益走势:
①基金累计收益率走势图的看的方法:三根线分别是**上证指数的收益率,红色沪深300指数收益率,蓝色为基金收益率。先分清楚你要买的是什么类型基金。你这里问的我用股票型基金来解释,其他的基金类型收益率相对不高,具体自己去找相关资料了解基金的类型。
②基金收益率:衡量基金收益率(fund yield rate)最重要的指标是基金投资收益率,即基金证券投资实际收益与投资成本的比率。投资收益率的值越高,则基金证券的收益能力越强。如果基金证券的购买与赎回要缴纳手续费,则计算时应考虑手续费因素。
应答时间:2021-11-02,最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
1、根据基金净值的走势图,寻找近期的低点和高点,把它们分别作为支撑位置和压力位置。当基金净值跌破下方的支撑位置时,则基金净值可能会开启下跌模式,创立新低;如果受到下方支撑位支撑,则会出现反弹的情况;当基金净值走势受到上方压力位压制时,其走势可能会反转向下,反之,突破上方的压力位置,则可能会继续向上运行,创立新高。
2、对比累计收益率走势中的基金收益率、上证指数的收益率、沪深300指数的收益率的走势变化,来预测该基金的未来收益率。当基金收益率在上证指数的收益率、沪深300指数的收益率的上方运行时,说明该基金表现要好于上证指数、沪深300指数,比较强势,反之,该基金比较弱势。基金溢价指基金发行时由于需求大于供给而使得基金发行价大于基金本身的价值。 对于二级市场的交易基金来说,其成交价并不等同于基金净值,当成交价高于基金净值时,就是溢价交易;反之就是折价交易。
基金二级市场溢价是指基金在二级市场上的价格高于基金在场内的净值,基金在二级市场上的价格为15元,在场内的净值为10元,则基金的溢价率=(15-10)/10×100%=50%。
当基金在二级市场上出现溢价的情况时,投资者可以利用它与场外基金净值的差值进行套利,当市场上的etf价格大于净值时,投资者将从二级市场买入一篮子股票,然后在一级市场按净值转换为etf基金份额,再在二级市场将etf高价卖掉,完成套利。
溢价率至少要能覆盖交易成本,套利才能够盈利,交易成本包括一篮子股票的买入费用(佣金、过户费等)、etf申购费用、etf卖出费用(佣金,etf卖出无印花税和过户费),一般来说佣金和申购费用对于大的投资者可以谈到一个相对较低的价格。
基金有广义和狭义之分,从广义上说,基金是机构投资者的统称,包括信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金,各种基金会的基金。
基金业绩走势是由基金各交易日的涨跌幅连起来的曲线,投资者可以根据基金业绩的走势图来分析基金,寻找买卖机会。
在业绩走势过程中,投资者可以根据业绩走势的来寻找个股的压力位置和支撑位置,即在当基金的业绩回撤到下方支撑位出现反弹的情况时,投资者可以考虑买入一些,反之,当基金业绩反弹到上方压力位置时,拐头回撤,则投资者可以考虑进行减仓,或者进行清仓操作。
在业绩走势图中也会出现同类均值走势和沪深300走势,如果该基金的业绩走势远远超同类均值和沪深300的走势,则说明该基金目前收益较好且逐步增长,投资者可以考虑继续持有它;如果它低于同类均值和沪深300的走势,则说明它在收益上优势不明显,投资者可以考虑卖出它。
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左边是基金净值,右边是百分比,下边是时间,曲线是当天的走势。选基金的标准:需要看这只基是否质地优良,有没有良好的成长空间,但这些判断的标准需要综合去看,主要还是看:基金公司实力;基金经理实力和能力;基金历史业绩,基金评级等。
基金确认份额与我们购买的时间息息相关,建议大家避开法定节假日、周五和周末,主要原因是节假日属于非交易日,购买基金不会确认份额。周五购买基金将在下周一确认份额。
在现有的证券市场上的基金,包括封闭式基金和开放式基金,具有收益性功能和增值潜能的特点。从会计角度透析,基金是一个狭义的概念,意指具有特定目的和用途的资金。因为政府和事业单位的出资者不要求投资回报和投资收回,但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的用途上,而形成了基金。