我国的个人个人养老金基金刚刚开始实行。因为封闭期超长，动辄就是二三十年的封闭期。如此超长封闭期的投资，都会要求比较高的稳定收益。发达国家的个人养老金的长期投资回报率平均在7%左右。
目前在“个人养老金账户”里可以投资包括储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等个人养老金产品。不过现在在四大行银行注册了下“个人养老金账户”，目前只看到基金和保险这两类，没有看到储蓄产品。我也还没看到个人养老金里的储蓄产品利率能有多少。目前看到个人养老金里，基金也是有分1年期、3年期的封闭期。也就是外面个人养老金资金账户，有一个超长的封闭期，然后你买的金融产品也有各自封闭期。如果这样看，假如储蓄产品也是分比如3年期、5年期，而不是一次性比如10年期、20年期对应的高收益，那么在个人养老金里买储蓄产品估计是不太划算。以个人养老金如此长的封闭期，我觉得没有7%以上的长期年收益率，是不划算的。
目前我们个人养老金才刚起步，投资回报会如何，目前也还是未知数。这个还有待观察。个人养老金至少多了一个投资渠道。
养老投资基金收益怎么算
11月24日，全国社会保障基金理事会发布的《基本养老保险基金受托运营年度报告(2019年度)》（以下简称《报告》），披露了去年我国基本养老保险基金的财务状况、投资业绩等主要财务数据。《报告》显示，截至去年底，养老基金受托规模突破一万亿大关；权益投资去年净赚663.86亿元，同比暴增5.73倍，投资收益率达到9.03%。自2016年12月受托运营以来，基本养老保险基金累计投资收益额850.69亿元。养老基金受托规模突破万亿全国社会保障基金理事会管理运营全国社会保障基金，受托管理基本养老保险基金投资运营。社保基金会受托管理的资金包括：全国社会保障基金、做实个人账户中央补助资金、部分企业职工基本养老保险资金、基本养老保险基金、划转的部分国有资本。《报告》显示，截至2019年末，社保基金会已先后与22个省（区、市）签署委托投资合同，合同总金额10930.36亿元，均为委托期5年的承诺保底模式，实际到账资金9081.77亿元。而据人社部在10月23日召开的新闻发布会上透露的消息，截至2020年度三季度末，已有24个省份启动基金委托投资，合同金额1.1万亿元，到账9757亿元，其中21个省份启动城乡居民养老保险基金委托投资工作。权益投资大赚664亿，投资收益率9.03%财务状况方面，2019年末，基本养老保险基金资产总额10767.80亿元，比期初大幅增加55.11%。其中委托投资资产6713.79亿元，占基本养老保险基金资产总额的62.35%；直接投资资产4054.01亿元，占基本养老保险基金资产总额的37.65%。资产负债表2019年末，基本养老保险基金负债余额832.18亿元，较期初余额增加4.89%。2019年末，基本养老保险基金权益总额9935.62亿元，较上年数同比上升59.24%。其中委托省份基本养老保险基金权益9885.76亿元，包括委托省份划入委托资金本金9081.77亿元，记账收益795.48亿元，风险准备金8.51亿元；基金公积3.15亿元（主要是可供出售金融资产的浮动盈亏变动额）；受托管理基本养老保险基金风险基金46.70亿元。据社保基金会介绍，受托管理基本养老保险基金风险基金是社保基金会对于承诺保底收益的委托资金按委托投资合同的约定，对其超额收益的10%的分成，用于弥补委托资金到期结算投资收益额与保底收益额不足的部分，不属于委托省份的权益。2019年，基本养老保险基金权益投资收益额663.86亿元，同比暴增5.73倍，投资收益率9.03%。其中已实现收益额433.34亿元（已实现收益率5.94%），交易类资产公允价值变动额230.52亿元。收益表基本养老保险基金自2016年12月受托运营以来，截至2019年底三年累计投资收益额850.69亿元。而2016、2017、2018三年，基本养老保险基金权益投资收益额分别为0.36亿元、88.19亿元和98.64亿元，2017和2018年投资收益率5.23%，2.56%。养老金这样赚钱社保基金会采取直接投资与委托投资相结合的方式开展投资运作。直接投资由社保基金会直接管理运作，主要包括银行存款和股权投资。委托投资由社保基金会委托投资管理人管理运作，主要包括境内股票、债券、养老金产品、上市流通的证券投资基金，以及股指期货、国债期货等；委托投资资产由社保基金会选择的托管人托管。《基本养老保险基金投资管理办法》规定，投资股票、股票基金、混合基金、股票型养老金产品的比例，合计不得高于养老基金资产净值的30%。数据显示，2019年末，基本养老保险基金资产总额10767.80亿元。其中：直接投资资产4054.01亿元，占基本养老保险基金资产总额的37.65%；委托投资资产6713.79亿元，占基本养老保险基金资产总额的62.35%。养老金整体风格是偏长期的价值投资，消费、医药以及银行保险等权重股是持仓的主要特征。据WIND统计显示，截至三季度末，养老金共持仓106只个股，合计持仓市值约174亿元。持仓市值排名前五位的个股分别为人福医药、太阳纸业、银轮股份、日月股份、胜宏科技。从持股比例来看，养老金持有流通股比例前五名分别是博瑞医药、皮阿诺、银轮股份、福昕软件、海利得。博瑞医药获养老金持仓比例最高，达到7.35%，基本养老金16061组合为公司第一大流通股东。养老金持仓前十从增持比例来看，安洁科技、日月股份、中孚信息、燕塘乳业、大亚圣象等个股获养老金加仓比例较高，其中安洁科技、日月股份三季度加仓比例均超过1%。银轮股份、蓝焰控股、九阳股份、元隆雅图、常熟银行等多只个股获得养老金连续持仓超过5个季度。银轮股份获养老金持仓12个季度，该股今年至今大涨五成。三季度末养老金账户出现在普门科技、威胜信息、博瑞医药等3家科创板前十大流通股东榜。东方证券认为，从各国经验来看，市场化的养老金投资是解决养老金缺口问题的渠道之一。养老金市场化投资也有助于增加股票市场长期资金，发展股权融资和基金市场。从日本、美国的情况来看，各国在养老金入市以及放宽股票投资占比后，股市均迎来了长期上涨。
养老投资基金收益怎么样
养老保障管理产品是比较常见的一类定期理财，由养老保险公司或养老金管理公司发行，它属于保险理财，但是完全没有保险保障功能。养老保障管理产品的预期收益怎么样？
养老保障管理产品预期收益高吗？
支付宝定期理财有很多都是养老保障管理产品，投资期限7天到360天左右，七日年化3%到5%。微信理财通也有很多这类产品，有活期也有定期。
理财通大部分产品的预期收益和支付宝的差不多，不过有两款净值型产品的预期收益比较突出，泰康养老汇选悦泰近一年净值增长有8.8%，平安养老金通90天成立以来年化净值增长有7.97%。
净值型产品的预期收益数据一般波动很大。养老保障管理产品的长期预期收益水平，还得分析具体的投资范围。
养老保障管理产品的投资范围除了固定预期收益类、流动性资产，还包括未上市公司股权和非标资产，所以它的预期预期收益高于货币基金，但是长期预期收益水平保持8%不太现实。
以支付宝的建信养老飞月宝为例，建信养老金管理公司是养老保障业务的老大，这款产品的历史预期收益有一定的参考价值。长期来看，建信养老飞月宝的平均预期收益水平在3.5%到4.5%左右，所以养老保障管理的长期预期收益大概在4%到5%。
净值型产品短期预期收益数据较高，预期收益可能会有回落。已经购买该产品的，可以关注其净值情况，如果短期预期收益降低，就可以考虑取出。
关于养老保障管理产品就说到这里，希望对大家有所帮助。温馨提示，投资有风险，理财需谨慎。
介绍阅读：
养老保障管理产品安全吗？大部分风险不高！
