基金市场的基金种类繁多,涉及同一投资对象的基金也不少,只有认清两者之间的区别才能更好的获取预期年化预期收益,那可转债基金跟混合型的区别是什么?

可转债基金跟混合型的区别:

1、投资对象不同

可转债基金也是债券型基金的一种,主要投资对象是可转换债券。可转债除了具有一般债券到期还本付息的特点,还有一个一般基金没有的特点,就是可以在转换期内将债券转换为股票,具有股票和债券双重性质,风险相对较大。

混合型基金是在投资组合中既有成长型股票、预期年化预期收益型股票,又有债券等固定预期年化预期收益投资的共同基金。混合型基金设计的目的是让投资者通过选择一款基金品种就能实现投资的多元化,而无需去分别购买风格不同的股票型基金、债券型基金和货币市场基金。

2、投资风险不同

可转债基金通常利用可转换债券的债券特性规避系统性风险和个股风险、追求投资组合的安全和稳定预期年化预期收益,并利用可转换债券的内含股票期权,在股市上涨中进一步提高基金的预期年化预期收益水平。

混合型基金会同时使用激进和保守的投资策略,其回报和风险要低于股票型基金,高于债券和货币市场基金,是一种风险适中的理财产品,一些运作良好的混合型基金回报甚至会超过股票基金的水平。

3、投资优势不同

由于债性较强的转债与同期限的国债和企业债相比具有一定优势;二是市场不确定性的加大提升了转债的期权价值。

牛市中股票型基金和指数型基金通常表现非常抢眼,但是如果市场下跌,指数型基金和股票型基金会跌幅明显,因为这两种基金持有的大部分资产为股票。此时,混合型基金的优势显现出来。

纯债基金的优点:

风险相对较低,因为它会将90%的资金去购买债券,包括国债、信用度较高的金融债或公司债。

纯债基金的缺点:

风险低,所以收益率也相对较低,只要是理财就不承诺保本,所以纯债基金也可能会亏本。

可转债基金的优点:

购买可转债基金将资金交给信任的基金经理去投资一篮子可转债,一般基金经理会将80%的资金投资可转债,而可转债实施T 0交易,能套利并且不设置涨跌幅限制,所以能及时变现。

基金经理投资的可转债不仅可以转股,还可以持有到期收获债券的票面利息。

可转债基金的缺点:

可转债基金不能融券,假设遇到市场大跌,基金经理又不能空仓,所以此时就可能会亏损。

无论是可转债基金还是纯债基金,投资者都需要根据自己的风险承受能力选择,纯债基金的风险小于可转债基金。

1、可转债风险比债券基金要高,收益相对也不错。目前基金市场上有两个可转债基金,从历史业绩上来看比较好。第一个是兴全可转债混合基金,成立了十几年,整体业绩和规模都比较满意。

2、第二个是易方达安心回报债券基金,经理是著名的张清华经理,成立年限和基金规模以及基金业绩等均较为满意。 可转债基金一定要稳,最稳的莫过于天弘永利债券,每年涨的虽然不多,但是稳的一批。 如果追求绝对收益,那就选西部得利稳健债券,近些年表现都是优秀。

拓展资料:

1、大多投资可转债基金并不是将所有的资产都配置到可转债中去,为了保证其可转债投资风格,大部分会对其投资仓位进行限制。以长信可转债为例,基金合同约定投资于固收类资产的比例不得低于基金资产的80%,投资可转债的比例不得低于固收类资产的80%。

2、可转债基金与债券基金的区别:

【1】标的不同:可转债基金投资与可转债,可转债既具备普通债券还本付息的性质,又可以在转股期转成股票,也可以在二级市场中卖出可转债以获得收益。

【2】风险收益不同:可转债可以在二级市场交易,价格会随着正股波动,潜在波动大,而普通债券的波动相对要小一些,因此可转债的基金风险与收益要高于普通债券基金。

【3】数量不同:在公募基金市场上,可转债基金的数量要小于普通债券基金。

2、债券基金: 通常分为增强债、可转债和纯债,前两者波动较大,年收益率较高,后者稳定但年收益率不高! 华商信用增强债券A、近一年收益率为59.87%! 前海开源可转债债券、近一年收益率为53.70%! 易方达安心回报债券A,近一年收益率11.70%! 前两者可以利用下跌的时间少量分批逐步建仓,而第三只则可以采用一次性买入的方式建仓!