我在这里和大家分享一个基金投资方子。在基金投资方面经验不足的朋友们可以借鉴一下。在把你辛辛苦苦积攒的血汗钱投给任何一个基金经理之前,不妨先根据下面的内容逐一检查一下:1。基金经理自己在自己的基金里面投了多少钱?有这么一本书,叫做《有这么一本书,叫做《医生,如果这是你妈妈呢?》,说的也是类似的道理。大家想象一下这么个假设的情景:一位中年汉子,其母亲得了绝症,他们到处求医,试过了不少方法(比如化疗等)。母亲年迈的身体经不起折腾,由于治疗变得非常虚弱。在经过最近的一组化疗之后,一个肿瘤科专家医生建议放弃治疗,在剩下的有限的生命中过一段开心的日子。儿子不太甘心,又去找了另外一个专家询问,给出的意见是可以再试一轮。这时候儿子陷入了两难的处境,于是他向医生问了这么个问题:如果这是你妈妈,你会怎么办?如果你把钱给基金经理管理,就相当于你雇用他帮你理财。这其中有一个最深的问题,即代理人问题(Agency Problem)。关于这个代理人问题我在这里有更详细的讨论:基金经理如果真有稳定赚钱能力,为什么要帮别人赚钱? - 伍治坚的回答

由于这个代理人问题,投资者最担心的问题是:我如何保证基金经理用100%的精力的责任心来对待我的钱?答案也不复杂:我需要该基金经理把自己的钱也放在这个基金里,所以他会把我的钱当作自己的钱一样来对待。基金经理不能只放一点钱,而是要放入很大一部分他自己的财产,这样我才能保证他对这个基金确实CARE,对不对?很多大机构在投资基金经理之前,确实都有这一条要求。毕竟,如果基金经理自己都不相信自己的基金策略,没有放入足够的自己的积蓄,你凭什么要别人给你钱让你过把瘾?很可惜的,很多散户投资者不明白这个道理,稀里糊涂就把钱给了基金经理,他们这是对自己不负责,对自己的家人不负责。2。基金经理的真实业绩以及和行业基准(比如股票指数)的对比。

散户购买基金最容易犯的错误之一就是追涨杀跌。有很多证据表明,追涨杀跌的基金投资策略令很多散户蒙受巨大的投资损失。这其中有不少原因,在这里我有更详尽的解释:从机构投资者的专业角度来看,普通投资者都有哪些常见的心理和经典错误操作? - 伍治坚的回答

从科学的角度来投资基金经理,我们首先需要尽最大可能去证实该基金经理是真的有料的,而不是靠运气蒙。关于这个问题,巴菲特曾经举过一个浅显易懂的例子。他说假设一开始有1000只猴子在那里投硬币,投过一轮以后,猜对硬币方向的猴子有一半,那么有500只猴子被淘汰,另外500只猴子剩了下来。然后再来第二轮,剩下250只猴子。如此类推,在5轮之后,大约有30只猴子会剩下来。这30只猴子在外人看来,可能就是天才。但我们大家都知道,这30只猴子只不过是运气好而已。我们投资者需要避免的,就是把自己的血汗钱给这些运气好的猴子去管理。在现实生活中,特别是在中国的基金市场,有5年以上,业绩不错的基金经理屈指可数,简直凤毛麟角。我们散户投资者面临的基金经理投资环境是比较差的:你看到的那些基金都是经过筛选和淘汰的,因为如果基金业绩不好,在大部分情况下基金公司会选择将他们关闭,这样导致剩下的基金都受“幸存者偏差(Survivorship Bias)"影响。可是在这些幸存者中,你如何确定哪些是确实有水平,哪些只是运气好呢?在统计学上有一些方法可以鉴别,具体见此:如何用量化的方法挑选基金或基金经理,如何用量化的方法构建FoF? - 伍治坚的回答简而言之,就是你投资的基金,需要有足够长的可靠的历史业绩供你进行分析和判别,该基金经理的真实水平究竟有多高。3。基金经理的收费标准。我们投资者在面临成百上千的基金经理时,首先要挑选出真实有水平的基金经理,这已经不是一件容易事。但是即使你挑选到了有水平的经理,他能够保证让你赚钱么?答案是要看很多因素。其中一条很主要的因素是:基金经理的收费。再好的基金经理,他即使可以取得很高的回报(比如每年10%),如果他的收费很高,那么投资者到最后也是没钱可赚。这是一个很浅显的道理,但是很多散户投资者却完全不懂。我有一篇更详细的解说在这里:如何选基金?什么时候买入? - 伍治坚的回答你可能觉得我说的过于复杂,那么我向你推荐一个简单的策略。在你去购买基金时,把所有你可能想买的基金根据他们的费率(Total Expense Ratio)排序,然后就挑选最便宜的基金购买。这个策略简单易懂,而且被很多过去的研究证明行之有效。比Morningstar(晨星)的排名都管用。

1.互联网进入基金行业,应该来说是为时不长的一个现象。最开始的时候,大家没有意识到互联网对基金行业会产生这么大的冲击。因为我们本来一直认为基金行业是一个人力资源加上技术层面,这么一个因素构架下的产业。

但我们突然发现,互联网进来了,带来了大量的长尾客户。 2.在早期它确实是需要长尾客户,因为早期互联网提供的产品和这些长尾客户,应该来说是非常吻合的,是一个相匹配的过程。因为像早期的货币基金,我们现在来看它也是属于风险最低的这一层的基金,那么对于绝大多数长尾客户来说,他持有这种货币基金,相当于是获得了一种体验——花很小的资金,基本上谈不上资产,可能都是零钱,就获得了在互联网上进行理财服务的体验。其实这跟投资者去做资产管理或者说他的财富积累,其实都还没有关系,因为那一点资金量实在太小了,但它获得的是一个体验,互联网进入到基金业,其实最早是从一个体验入手的,把这些客户纳入到了资产管理的领域。

3.一开始大家都没有把它当作是很主流的东西,但是现在看来这是越来越主流的事情。因为有几个这样的标志,一个是我们行业当中出了一个“巨无霸”,这个“巨无霸”恰恰是通过互联网的这个路径,获得了非常巨大的市场份额和行业地位。第二个,现在你去任何一个基金公司,它都不敢说自己没有电商,说自己不干互联网业务。也就是说,互联网已经渗透到了每一个基金公司,渗透到了每一个基金公司一定层面的客户。

拓展资料: 1.现在的互联网基金,应该说比以前跨出了很大一步,为什么这么说呢?以前最早的互联网,它提供的基金和服务,就是以现金管理为主,那么这也是很正常的。我相信互联网它最大的作用,它能够快速推广,一定是风险最低的,同时最容易被大家接受和认识的一种基金。

还有一个很重要,大范围的推广,像我们基金行业二十年做客户培育的工作,但是互联网这一块到今天也才五年的时间,我们说主流发展才五年的时间,你怎么去把投资管理这么复杂的东西灌输给客户?因为它把资金导进来,同时要把很多知识、经验和所有的这些东西,要灌输给那边的客户,其实它有一个要标准化的产品作为载体,产品越复杂对它来说传递的信息的损耗是越大的,它的客户是越难理解的,那么它的互联网销售的适应性也差。

2.这两年我们也越来越关注到互联网基金,其实除了货币基金以外,越来越多地把风险和收益比的矩阵逐渐往上挪了,通过标准化产品的方式逐渐往右上方移动,也就是说,风险逐步加大,但是它标准化程度也很强,客户还是越来越多,互联网端的这些客户,也越来越能够理解基金管理是怎么回事,每一类基金产品的风险度是什么样的。

也就是说,它在互联网那端的客户,除了最早的小白客户以外,它通过培育,那一批客户逐渐成熟起来。同时还有一批以前不是在互联上的线下客户,逐步也开始往互联网的线上客户迁移,这样一个过程其实是合流,现在线上、线下客户在互联网这一块逐步合流,这样的话也会使互联网承载的产品,在风险和收益的矩阵方面向右上方迁移。

我们看到,现在互联网也开始推广指数化的基金产品,推广固收的产品,而且推广的速度比我们原来想象的要快得多。 3.我们这个行业的指数化产品,是很晚的事了,刚开始我们是以混合型基金和股票型主动管理为主的,后面才开始指数化,但我们现在看到在互联网和基金行业的相互演进过程中,它的这个技术路线和产品路线,与以前的传统有很大的差异,但是它的速度会非常快。

从发达国家的经验看,养老计划和保险计划与共同基金的发展也有着密切联系,相当一部分养老计划允许雇员直接为养老而投资。基金业的发展可促进资源的优化配置。基金以其创新的运作机制和科学的组织结构将促进资源的整合及优化配置。基金作为重要的金融中介,在储蓄--投资转化中所起到的重要作用也对整个社会资源的优化配置做出贡献。基金业的发展满足了不同的投资需求,有利于促进市场的繁荣和发展。主要体现在三个方面:一是对市场主体的深化,个体投资者由于手中所掌握的资源和信息都非常有限,在与机构投资者的市场博弈中经常处于弱势,但通过参与投资基金,集合成为机构投资者参与市场,在能量和效率上都得到大大提升。以基金为代表的机构投资者比例的上升,可以提高整个市场活跃程度和运作效率。二是可提高市场的有效性和规范性。基金作为专业投资者,在投资技术、投资理念方面都处于领先的地位,并拥有较强的信息收集和分析能力,能够对市场信息迅速作出反应,促进市场有效性的提高;同时基金的运作处于严格的法律体系和监管体系作用下,特别是对于公募型基金有较高的信息披露的要求,经营运作都比较透明,有利于市场形成比较规范的运作氛围。基金还有利于市场客体的深化,基金积极参与各个金融市场的投资,资金的持续流入客观上促进了所投资金融品种的活跃和发展。基金业的发展客观上可对证券市场起到一定的稳定作用。由于基金运作的资金量比较大,决定了其在操作中不可能频繁地进出市场,一般采取长期投资的操作思路;而在品种选择中,基金作为理性投资者,注重从公司的基本素质出发挖掘投资价值被低估的投资品种,长期价值投资的理念有助于平抑市场的投机气氛。从这两方面看,基金对于稳定市场客观上是具有一定作用的,这是由基金内在性质所客观决定的。应该注意到,基金在稳定市场中并不能起到决定性的作用。而基金相对稳定作用主要是指传统公募型的基金,私募型基金特别是对冲基金,由于其在风险偏好、运作模式上的特殊性,基本不具有对于市场的稳定作用,甚至可能产生加剧波动的作用。目前我国证券投资基金业已进入了一个规范与创新的发展阶段,经过四年的试点探索,我国证券投资基金在深度和广度方面均有了相当程度的发展,对我国证券市场的发展发挥了积极的推动作用,并且正在走向国际化,表现为,一是制度设计的国际化趋势和市场准入限制的逐步取消;二是证券投资基金管理的社会化趋势和基金构成的多元化趋势。国内基金业的发展历程还非常短暂,但是在不长的时间内涌现了一些具备较高运作水平的投资基金和基金管理人。可以说,长期投资中国股票市场是看好中国经济的长远前景,而看好中国证券市场的发展则证券投资基金是理想的长期投资品种。