通常情况下,理财产品的收益是根据理财产品的收益率、投入的资金以及实际理财天数来计算的。一般理财产品计算公式为理财收益=投入资金×日利率×实际理财天数。其中利率又可分为年利率、月利率和日利率,在计算理财收益时要适当地进行转换。当然这个计算公式一般是适用于固定收益类理财产品,对于一些较为复杂的理财产品还需要考虑到其他风险因素。理财产品的收益计算的介绍,需要注意的是银行理财产品的一年是按照360天计算的,而其他互联网理财产品还是按照365天计算。对于理财产品的收益率还要分清到期收益率和年化收益率的区别。

分析如下:

净资产收益率为负数说明公司一直处于利润负增长状态。但并不一定说公司就亏了钱,有些公司净利润是负的,但现金流量还是增长的,只能说是亏损。

净资产是属企业所有,并可以自由支配的资产,既所有者权益。它由两大部分组成,一部分是企业开办当初投入的资本,包括溢价部分,另一部分是企业在经营之中创造的,也包括接受捐赠的资产。

净资产即所有者权益,如果你单位一直处于利润负增长状态,当你单位的未分配利润亏损数额大于(实收资本 资本公积 盈余公积)之和的时候,净资产就是负的。

净资产收益率(Return on Equity,简称ROE),又称股东权益报酬率/净值报酬率/权益报酬率/权益利润率/净资产利润率,是净利润与平均股东权益的百分比,是公司税后利润除以净资产得到的百分比率,该指标反映股东权益的收益水平,用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高,说明投资带来的收益越高。该指标体现了自有资本获得净收益的能力。

负债增加会导致净资产收益率的上升。企业资产包括了两部分,一部分是股东的投资,即所有者权益(它是股东投入的股本,企业公积金和留存收益等的总和),另一部分是企业借入和暂时占用的资金。

企业适当的运用财务杠杆可以提高资金的使用效率,借入的资金过多会增大企业的财务风险,但一般可以提高盈利,借入的资金过少会降低资金的使用效率。净资产收益率是衡量股东资金使用效率的重要财务指标。

净资产收益率=净利润/净资产

净利润=税后利润 利润分配;净资产=所有者权益 少数股东权益

如果不分配利润,或者不存在企业合并时,净利润=税后利润,净资产=所有者权益,则净资产收益率=税后利润/所有者权益。

在杜邦分析中会将资产收益率的计算逐级分解得到一些系列指标,因此通过其他指标公式反过来计算净资产收益率。

第一级:净资产收益率=总资产净利率(净利润/资产总额)×财务杠杆比例(资产总额/净资产)

如果净资产=所有者权益,则有总资产净利率(净利润/资产总额产)×权益乘数(资产总额/所有者权益)=总资产净利率=总资产净利率×[产权比率(负债总额/所有者权益) 1]=总资产净利率/(1-资产负债率(负债总额/资产总额))

第二级:将总资产净利率拆分为销售利润率和总资产周转率。净资产收益率=销售利润率(净利润/销售收入)×总资产周转率(销售收入/总资产)×财务杠杆比例

基金净值估算是什么意思

净值估算的意思就是基金根据基金公司公布的前十大重仓股和大盘的走势,预估出基金当日的净值。由于预估的参照物不同,所以估值和实际净值有偏差,因此基金估值只供投资者参考。

净值估算是根据上个季度末的持仓所预估的数据,比如说:789月预估出来的数据是根据6月30日基金的持仓所推算的,而不代表基金现在购买了这些股票。因为基金净值估算所根据的基金持仓情况是不可能准确无误。每个季度初的时候,基金估值和基金净值的数据相差比较小,比如说7月份看到的持仓是6月30日的持仓,但7月初基金经理一般不会快速调仓换股,因此季度初的时候估值有一定的参考意义。投资者平时可观察基金估值和实际净值的差别,如果在一段时间内,估值和净值的涨幅相差不大,则说明基金经理还没有调仓换股,则可根据估值买入或卖出。

1主动型基金的估算

主动型基金的估算几乎是估不准的如果有估计准的那纯属巧合。

主动型基金的估算是没有什么参考依据的。

2被动型的指数基金的估算

被动型的指数基金的估算相对来说比较准确一些。因为被动型指数基金,它所追踪的指数成分股是公开的。天天基金这种平台可以根据这支基金成份股的整体涨跌来预估出这支指数基金的涨幅。

在此呢,花牛大叔 有必要提醒大家一下。

基金投资是一个长期的投资方式,也是适合作为长期的投资方式。

不建议大家频繁操作。

当然也不需要过分实时关注基金的涨跌。

如果大家坚持定投某只基金,只要一个月关注一次,这支基金的净值就可以了。没必要天天看,更没必要时时刻刻的去看。所以说这个基金的估算净值也就没必要知道。

现金流量净值 怎么算 如果出现负值 代表什么

基金净值指的是一份基金的净资产价值,计算公式为:(基金的总资产-基金的总负债)÷总发行基金份额总数;基金估值指的是根据公允价格对基金的资产价值进行计算和评估,是对基金净值的一种预测,从而让基金购买者有更好的购买参考。

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第一步明白什么是基金

说白了,基金就是你投出的一部分钱交给基金公司,基金公司的操盘手再用你的钱去投资,一般都是股票的形式。也相当于你花钱请专业人士替你炒股。所以选择好的基金公司非常重要!只有基金公司赚了钱,你才有钱赚。

从广义上说,基金是机构投资者的统称,包括信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金,各种基金会的基金。在现有的证券市场上的基金,包括封闭式基金和开放式基金,具有收益性功能和增值潜能的特点。从会计角度透析,基金是一个狭义的概念,意指具有特定目的和用途的资金。因为政府和事业单位的出资者不要求投资回报和投资收回,但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的用途上,而形成了基金。

第二步关于盈利和亏损如何计算

就是说,基金公司赚了会按你买的股数、当天的单位净值和赎回日期的净值差给你相应的红利。赔了,你同样要以所购股数和净值差分摊损失。

第三步其他费用

购买的时候会收取一定的手续费,一般是0012每股,赎回的时候手续费是0005,打个比方,如果你购买当天的单位净值是1元,你买了10000股(一共是一万元),你一共需要交170元的手续费。如果用网上银行购买,会有相应的折价,大概手续费是110左右。各个银行的手续费不一样。

第四步基金时期

一般分为认购期、运作期(封闭期)、申购期三个阶段。刚开始的时候是认购期,一般是半个月左右,在这半个月里你只能购买不能赎回(卖出),买入价一般是1元。然后进入运作期(封闭期),在这段时间里基金公司拿你的钱去建仓,也可以说是一个准备期,一般不超过三个月,打开之后大部分基金会有所涨幅,也有部分会回落变成09或者更低,这个时候不要以为你赔了,因为你的投资才刚刚开始。接下来进入申购期,此时你已经可以自由买卖了。

基金中的估值是负数是不是第二天收益就是亏损的?

第一,企业经营状况差,产品销售没有盈利,请问这家公司是做什么的,不过不管做什么,公司的市场部和决策有明显的问题,在自己主营产品没有盈利的情况下海在加大投资!

第二。筹资中要看是以什么方式筹得得资金,企业筹资如果得不到好好的利用那就是负面的,因为筹集资金本来就是负债,是要以企业的某种代价付出的!

第三,企业筹集来的资金,继续运用在投资方面,这里的投资是指什么投资,报表上应该有,你这没完全写清楚,如果是产品研发投资,那就说明公司的研发到现在为止还是没有什么好的效果的,落后于同行业的公司!如果投资用于多元化发展,说明,公司的高层在市场洞察方面出现问题,也可以考虑高层的能力问题~!、

第四,从第一年盈利,第二年亏损来看,公司内部应该是比较混乱的,没有有效的管理好资产。资产的使用率很差!

第五!筹资为正值说明,在这个季度财报中,公司是有筹资行为的,筹资行为和经营现金负并没有直接关系,但是有间接关系!但是筹资加投资就可以看出来了,因为一般筹资正带着的是投资正很正常的,你的那个判断衰退期的方法太理论了,只有书上会出现那样的说法,实际中并不一定,只能说你那种判断方法只是其中一种而已,并不能定死衰退期的认证方法!

第六,因为你给出的资料有限,只能判断到这些,如果有财报就能看出,公司的投资用于什么方面,公司的筹资是否用于新产品的开发,和产品在市场上的份额,还是说用于其它什么方面了,比如说还债啊高管的一些日常开支啊,这些财报上会写,不过也不排除做假财报的嫌疑,不过我看下来,让我的感觉就是,公司的管理很混乱,高管的能力也不敢恭维,高管的私心还是维护股东权利都不敢恭维的!

自选基金里净值为负估值为正,怎么不一样?

不一定的。但估值是负,80%以上的概率收益就是亏损。因为基金会做对冲及盘中仓位调整的。

基金发起设立时,投资者可以向基金管理公司或销售机构认购;当封闭式基金上市交易时,投资者又可委托券商在证券交易所按市价买卖。而投资者投资于开放式基金时,他们则可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。

基金在股债平衡的比较强调到点分红,更多地考虑落袋为安,也是规避风险的方法之一。以上投摩根双息平衡基金为例,该基金契约规定:当已实现收益超过银行一年定期存款利率(税前)15倍时,必须分红。偏好分红的投资者可考虑此类基金。

有的基金涨跌和上证指数紧密相关,而有的基金涨跌和上证指数相关度较低,甚至有的基金在大盘跌时还能上涨,这就要看基金具体持有什么股票了。

估值是根据上一交易日的持仓估计的,今天基金会盘中调仓,甚至期权对冲,所以估值会不准。

基金投资的收益来自比如要赎回股票型基金,就可先看一下股票市场未来发展是牛市还是熊市。再决定是否赎回,在时机上做一个选择。如果是牛市,那就可以再持用一段时间,使收益最大化。如果是熊市就是提前赎回,落袋为安。

把高风险的基金产品转换成低风险的基金产品,也是一种赎回,比如:把股票型基金转换成货币基金。

封闭式买卖

1、封闭式基金的分配原则和分配方式

随着基金收益的增长,基金的单位资产净值会上升,基金会对其投资人进行收益分配。

在封闭式基金中,投资者只能选择现金红利方式分红,因为封闭式基金的规模是固定的,不可以增加或减少。红利由深、沪证券交易所登记机构通过证券商直接划入投资者账户。

2、买卖封闭式基金如何办手续

封闭式基金的基金单位像普通上市公司的股票一样在证券交易市场挂牌交易。跟买卖股票一样,买卖封闭式基金的第一步就是到证券营业部开户,其中包括基金账户和资金账户(也就是所谓的保证金账户)。

ETF份额的申购与赎回

1.申购和赎回的场所

基金管理人将在开始申购、赎回业务前公告申购、赎回代理证券公司(上海证券交易所称为“代理证券公司”,深圳证券交易所称为“代办证券公司”,可以统一称为“参与券商”)的名单。投资者应当在参与券商办理基金申购、赎回业务的营业场所或按参与券商提供的其他方式办理基金的申购和赎回。部分ETF基金管理人还提供场外申购赎回模式,投资者可以采用现金方式,通过场外申购赎回代理机构办理申购赎回业务。

2. 申购和赎回的时间

(1)申购和赎回的开始时间。在基金份额折算日之后可开始办理申购ETF基金。

自基金合同生效日后不超过3个月的时间起开始办理赎回。

基金管理人应于申购开始日和赎回开始目前至少3个工作日在至少一种证监会指定的信息披露媒体公告。

(2)开放日及开放时间。投资者可办理申购、赎回等业务的开放日为证券交易所的交易日,开放时间为9:30—11:30和13:00—15:00,除此时间之外不办理基金份额的申购和赎回。

3. 申购和赎回的数额限制

投资者申购和赎回的基金份额需为最小申购和赎回单位的整数倍。我国ETF的最小申购和赎回单位一般为50万份或100万份。基金管理人有权对其进行更改,并在更改前至少3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

4. 申购和赎回的原则

(1)场内申购和赎回ETF采用份额申购、份额赎回的方式,即申购和赎回均以份额申请。场外申购赎回采用金额申购、份额赎回的方式,即申购以金额申请,赎回以份额申请。

(2)场外申购赎回ETF的申购对价和赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。场外申购赎回ETF时,申购对价和赎回对价均为现金。

(3)申购和赎回申请提交后不得撤销。

5. 申购和赎回的程序

(1)申购和赎回申请的提出。投资者须按申购和赎回参与券商规定的手续,在开放日的开放时阊提出申购和赎回的申请。投资者申购基金时需根据申购和赎回清单备足相应数量的股票和现金。投资者提交赎回申请时必须持有足够的基金份额余额和现金。

(2)申购和赎回申请的确认与通知。基金投资者的申购和赎回申请在受理当日进行确认。如投资者未能提供符合要求的申购对价,则申购申请失败。如投资者持有的、符合要求的基金份额不足,或未能根据要求准备足额的现金,或基金投资组合内不具备足额的符合要求的赎回对价,则赎回申请失败。投资者可在申请当日通过其办理申购和赎回的销售网点查询确认情况。

(3)申购和赎回的清算交收与登记。单市场ETF基金的清算交收是按照投资者T日申购和赎回成功后,登记结算机构在T日收市后为投资者办理基金份额与组合证券的清算交收以及现金替代等的清算。在T 1日办理现金替代等的交收以及现金差额的清算;在T 2日办理现金差额的交收,并将结果发送给申购和赎回参与券商、基金管理人和基金托管人。如果登记结算机构在清算交收时发现不能正常履约的情形,则依据《中国证券登记结算有限责任公司交易型开放式指数基金登记结算业务实施细则》的有关规定进行处理。

登记结算机构可在法律法规允许的范围内,对清算交收和登记的办理时间、方式进行调整,并最迟于开始实施前3个工作Et在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

6. 申购和赎回的对价、费用及价格

场内申购和赎回时,申购对价是指投资者申购基金份额时应交付的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价;赎回对价是指投资者赎回基金份额时,基金管理人应交付给赎回人的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。申购对价、赎回对价根据申购、赎回清单和投资者申购、赎回的基金份额确定。

场外申购和赎回时,申购对价和赎回对价均为现金。

投资者在申购或赎回基金份额时,申购或赎回参与券商可按照0.5%的标准收取佣金,其中包含证券交易所、登记结算机构等收取的相关费用。

T日的基金份额净值在当天收市后计算,并在T 1日公告,计算公式为计算日基金资产净值除以计算日发售在外的基金份额总数。T日的申购、赎回清单在当日上海证券交易所开市前公告。如遇特殊情况,可以适当延迟计算或公告,并报中国证监会备案。

7. 申购清单和赎回清单

(1)申购清单和赎回清单的内容。T 日申购清单和赎回清单公告内容包括最小申购、赎回单位所对应的组合证券内各成分证券数据、现金替代、T日预估现金部分、T-1日现金差额、基金份额净值及其他相关内容。

(2)组合证券相关内容。组合证券是指基金标的指数所包含的全部或部分证券。申购清单和赎回清单将公告最小申购、赎回单位所对应的各成分证券名称、证券代码及数量。

(3)现金替代相关内容。现金替代是指申购和赎回过程中,投资者按基金合同和招募说明书的规定,用于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金。采用现金替代是为了在相关成分股股票停牌等情况下便利投资者的申购,提高基金运作的效率。基金管理人在制定具体的现金替代方法时遵循公平、公开的原则,以保护基金份额持有人利益为出发点,并进行及时充分的信息披露。现金替代分为三种类型:禁止现金替代、可以现金替代和必须现金替代。

①禁止现金替代是指在申购和赎回基金份额时,该成分证券不允许使用现金作为替代。

②可以现金替代是指在申购基金份额时,允许使用现金作为全部或部分该成分证券的替代,但在赎回基金份额时,该成分证券不允许使用现金作为替代。可以现金替代的证券一般是由于停牌等原因导致投资者无法在申购时买入的证券。对于可以现金替代的证券,替代金额的计算公式为:

替代金额=替代证券数量×该证券最新价格×(1 现金替代溢价比例)

最新价格的确定原则为:a.该证券正常交易时,采用最新成交价;b.该证券正常交易中出现涨停时,采用涨停价格;c.该证券停牌且当日有成交时,采用最新成交价;d.该证券停牌且当日无成交时,采用前一交易日收盘价。

现金替代溢价又被称为“现金替代保证”。收取现金替代溢价的原因是,对于使用现金替代的证券,基金管理人需在证券恢复交易后买入,而实际买入价格加上相关交易费用后与申购时的最新价格可能有所差异。为便于操作,基金管理人在申购、赎回清单中预先确定现金替代溢价比例,并据此收取现金替代金额。如果预先收取的金额高于基金购入该部分证券的实际成本,则基金管理人将退还多收取的差额;如果预先收取的金额低于基金购入该部分证券的实际成本,则基金管理人将向投资者收取欠缺的差额。

③必须现金替代是指在申购和赎回基金份额时,该成分证券必须用现金作为替代。必须现金替代的证券一般是由于标的指数调整,即将被剔除的成分证券。对于必须现金替代的证券,基金管理人将在申购清单和赎回清单中公告替代的一定数量的现金,即“固定替代金额”。

固定替代金额=申购清单和赎回清单中该证券的数量×该证券经除权调整的T-1日收盘价

④预估现金部分相关内容。预估现金部分是指为便于计算基金份额参考净值及申购和赎回,参与券商预先冻结申请申购、赎回的投资者的相应资金,由基金管理人计算的现金数额。

T日申购清单和赎回清单中公告T日预估现金部分。其计算公式为:

T日预估现金部分=T-1日最小申购和赎回单位的基金资产净值-(申购清单和赎回清单中必须用现金替代的固定替代金额 申购清单和赎回清单中可以用现金替代成分证券的数量与T日预计开盘价相乘之和 申购清单和赎回清单中禁止用现金替代成分证券的数量与T预计开盘价相乘之和)

式中:T日预计开盘价主要根据上海证券交易所提供的标的指数成分证券的预计开盘价确定。若T日为基金分红除息日,则计算公式中的“T-1日最小申购和赎回单位的基金资产净值”需扣减相应的收益分配数额。预估现金部分的数值可能为正、为负或为零。

⑤现金差额相关内容。T日现金差额在T 1日的申购清单和赎回清单中公告。其计算公式为:

T日现金差额=T日最小申购和赎回单位的基金资产净值-(申购清单和赎回清单中必须用现金替代的固定替代金额 申购清单和赎回清单中可以用现金替代成分证券的数量与T日收盘价相乘之和 申购清单和赎回清单中禁止用现金替代成分证券的数量与T日收盘价相乘之和)

T日投资者申购和赎回基金份额时,需按T 1日公告的T日现金差额进行资金的清算交收。

现金差额的数值可能为正、为负或为零。在投资者申购时,如现金差额为正数,则投资者应根据其申购的基金份额支付相应的现金;如现金差额为负数,则投资者将根据其申购的基金份额获得相应的现金。在投资者赎回时,如现金差额为正数,则投资者将根据其赎回的基金份额获得相应的现金;如现金差额为负数,则投资者应根据其赎回的基金份额支付相应的现金。

8. 申购和赎回的暂停

出现如下情况,基金管理人可以暂停接受投资者的申购和赎回申请:

(1)不可抗力导致基金无法接受申购和赎回;

(2)证券交易所决定临时停市,导致基金管理人无法计算当日基金资产净值;

(3)证券交易所、申购和赎回参与券商、登记结算机构因异常情况无法办理申购和赎回;

(4)法律法规规定或经中国证监会批准的其他情形。

在发生暂停申购和赎回的情形之一时,基金的申购和赎回可能同时暂停。发生上述情形之一的,基金管理人应当在当日报中国证监会备案,并及时公告。在暂停申购和赎回的情况消除时,基金管理人应及时恢复申购和赎回业务的办理,并予以公告。

ETF的上市交易特点总结如表16—12所示。续表原则1.采取份额申购、份额赎回的方式

2.申购和赎回的对价包括:组合证券、现金替代、现金差额及其他对价

3. 申请提交后不得撤销申购和赎回程序提出一确认与通知一清算交收与登记(T 2日内)对价及费用场内交付的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价,场外交付现金对价赎回按0.5%的标准收取佣金申购清单和赎回清单清单内容T日申购清单和赎回清单公告内容包括最小申购和赎回单位所对应的组合证券内各成分证券数据、现金替代、T日预估现金部分、T-1日现金差额、基金份额净值及其他相关内容组合证券相关内容申购清单和赎回清单将公告最小申购和赎回单位所对应的各成分证券名称、证券代码及数量现金替代相关内容1.禁止现金替代

2.可以现金替代:替代金额=替代证券数量X该证券最新价格×(1 现金替代溢价比例)

3.必须现金替代:同定替代金额=申购清单和赎回清单中该证券的数量×该证券经除权调整的T-1日收盘价

4.预估现金部分相关内容。T日预估现金部分=T-1日最小申购和赎回单位的基金资产净值-(申购清单和赎回清单中必须用现金替代的固定替代金额 申购清单和赎回清单中可以用现金替代成分证券的数量与T日预计开盘价相乘之和 申购清单和赎回清单中禁止用现金替代成分证券的数量与T预计开盘价相乘之和)

5.现金差额相关内容。T日现金差额=T日最小申购和赎回单位的基金资产净值-(申购清单和赎回清单中必须用现金替代的同定替代金额 申购清单和赎回清单中可以用现金替代成分证券的数量与T日收盘价相乘之和 申购清单和赎回清单中禁止用现金替代成分证券的数量与T日收盘价相乘之和)暂停申购和赎回的情形1.不可抗力导致基金无法接受申购和赎回

2.证券交易所决定临时停市,导致基金管理人无法计算当日基金资产净值

3.证券交易所、申购和赎回参与券商、登记结算机构因异常情况无法办理申购和赎回

4.法律法规规定或经中国证监会批准的其他情形。是更加自信了,还是更加没底了?无论怎样考试依旧会如期而至,那么请放宽心态,沉着应对周末的基金从业资格考试。