国内第一支REITs投资基金是 鹏华美国房地产基金什么是REITs基金?

关于REITS基金的特点

REITs是房地产信托凭证(英文Real Estate Investment Trusts)的简称,是一种以发行收益信托凭证的方式汇集多数投资者的资金,由专业机构进行房地产投资经营管理,并将投资综合收益按比例分配给投资者的证券。通过REITs投资的方式,普通投资者能像投资其他高流动性证券一样参与大规模收入型房地产组合投资,获得与直接投资房地产类似的投资收益。 REITs的收益来源于租金收入和资产增值,其最大的特点是股息分红。在符合一定盈利条件的前提下,REITs必须将不少于90%的应纳税收入派发红利。在美国,REITs已被投资者视为股票、债券、现金之外的第四类资产。REITs基金特点

相比其他的房地产投资方式,REITs最大的特点是资产质量高。为避免市场波动和空置率上升,REITs偏好购买优质地段的甲级地产,尤其是地标性建筑。且资产负债率也控制在合理水平。因为REITs有明确的法规要求,规定必须把90%的应纳税收入以红利的形式派发给投资者,所以为了避免红利的上下波动,REITs会倾向于购买优质地段的优质地产。由于REITs在资本市场进行融资,所以在一些大型项目的竞争上有很强的优势,有利于获取比较好地段的资产。REITs的第二个特点是付息率较高。REITs享受税收优待,红利以普通收入、资本利得和返还资本三种形式派发。 从长期历史来看,过去35年REITs的年平均股息率达到6%-8%左右,高于很多其他类别的资产,比如标普500或美国的一些国债、企业债的收益率,为投资者提供稳定的收入来源。我举一个简单的例子:以标普500为例 ,如果对它的历史收益进行拆分,会发现2/3的收益来自价格的变动,1/3的收益来自股息的变化。而REITs情况是反过来的,2/3来自股息的累计增长,1/3来自价格的变化。由此股息对REITs的重要性显而易见。REITs的第三个特点是长期回报好,从长期历史上来看,REITs过去35年的平均收益率接近14%,战胜了绝大多数资产的收益率水平。REITs的第四个特点是和其他资产的关联度比较低,比如REITs和美国标普500指数的关联系数只有0.5 ,和上证综合指数的关联系数只有0.1,所以把REITs放进投资组合可以起到分散风险的作用。

REITs的第五个特点是流动性非常好。房地产是一个流动性相对较差的资产类别,变现或交易的手续都比较繁杂且费用较高。REITs的模式使得房地产这种比较难以交易、比较复杂的资产可以在二级市场交易,所以REITs的出现解决了房地产流动性的问题。到目前为止,美国REITs的总市值超过了 5000亿,每天的交易量超过40亿美元,是流动性非常好的市场。REITs的第六个特点是公司治理好。法规规定REITs必须把90%的应纳税收入以红利的形式派发给投资者,在一定程度上限制了管理层用多余的资金进行对投资者没有意义的活动,降低了委托代理的风险。REITs优良的回报率来自于良好的行业治理。美国机构投资者服务机构 (Institutional Shareholders Services 简称ISS)的统计数据显示,REITs行业是在其追踪监测的24个行业中,公司治理系数(Corporate Governance Quotient 简称CGQ)最高的一个行业。

关于REITS基金的特点哪些正确

提到REITS基金,可能有一部分小伙伴不是很清楚,但在投资市场,REITS基金十分受欢迎,这是为什么呢?它有什么优点?跟着小编一起看看吧。

REITS基金的优点是什么?

1、低门槛

REITs的投资门槛较低,投资者可以根据自身的资金状况选择购买REITs份额的数量,灵活配置,防止因为资金不足而错过投资机会。

2、多选择

不同REITs专注于不同类型和地区的房地产,投资者可以根据自己的偏好通过购买不同REITs投资到各种各样的房地产项目,既避免将收益锁定在一处房产的情况,也实现了投资多元化配置。

3、专业性

不同地区和类型的房地产项目管理经营所需要的知识和理念区别较大,借助投资REITs,投资者不需要亲自经营房地产项目,也不需要过多的房地产项目投资经验,将投资和经营交由更专业的人负责,实现项目收益的最大化。

4、分散性

通过投资REITs达到在资产组合中配置房地产的目的,房地产本身与股票和期货市场相关系数较低,可以分散风险。

5、稳定性

REITs投资于有型的实体资产,其本身波动性较低,主要收益来源为房地产的租金和增值,且绝大部分收益用于向投资者分红,可以为投资者提供长期、稳定、可预期的持续现金流收入。

6、流动性

投资REITs不同于直接投资房地产,房地产是非流动性资产,投资周期长,变现能力差。通过投资REITs,投资者不仅可以根据自身需求,适量配置房地产,还可以在有变现需求的时候将REITs像股票、基金、ETF一样在证券市场中卖出,提高了资产组合的流动性,降低投资风险。

上述是REITS基金的一些优点,希望可以帮到大家。

关于REITS基金的特点哪些不正确

REITs基金的风险有哪些?保本吗?对此每个人都有自己的理解,小编今天在此为大家简单的希望大家能够有所收获,能够帮助到有需要的人是小编最开心的事了,喜欢的朋友可以收藏本站。

REITs基金风险与保本分析

REITs基金是一种投资于房地产的基金,它可以为投资者提供稳定的现金流和长期资本增长。与所有投资一样,REITs基金也存在风险。在本文中,我们将探讨REITs基金的风险,并分析是否可以保本。

REITs基金的风险

1.市场风险

REITs基金的市场风险是指房地产市场的波动可能影响基金的价值。房地产市场可能会出现周期性波动,这可能会导致REITs基金的价格下跌。如果房地产市场出现下滑,租赁收入可能会下降,这可能会影响基金的分红。

2.利率风险

REITs基金的利率风险是指利率的上升可能会影响基金的价格。如果利率上升,那么房地产融资成本也会上升,这可能会影响REITs基金的盈利能力。如果利率上升,投资者可能会更加倾向于购买债券,而不是REITs基金。

3.特定基金的风险

REITs基金的投资组合可能会受到特定基金的风险的影响。某个REITs基金可能在某个特定地区或某个特定行业中投资,这可能会增加基金的风险。如果这个地区或行业遇到了问题,那么基金的价值可能会下跌。

4.税务风险

REITs基金可能会受到税务风险的影响。REITs基金必须支付至少90%的收入给投资者,以获得税务上的优惠。如果基金没有达到这个要求,那么它可能会失去这些税务上的优惠,这可能会影响基金的盈利能力和股价。

5.流动性风险

REITs基金可能会受到流动性风险的影响。虽然REITs基金是可以交易的,但是如果市场流动性不足,那么投资者可能无法在他们想要的价格出售他们的股票。

REITs基金是否可以保本

REITs基金不能保证保本。REITs基金的价格可能会受到市场波动、利率波动、特定基金的风险、税务风险和流动性风险的影响。REITs基金可以提供稳定的现金流和长期资本增长。REITs基金通常提供较高的分红,这使得它们成为退休计划的理想选择。

结论

REITs基金是一种投资于房地产的基金,它可以提供稳定的现金流和长期资本增长。REITs基金也存在风险,包括市场风险、利率风险、特定基金的风险、税务风险和流动性风险。投资者应该认真评估这些风险,并决定是否将REITs基金作为他们的投资组合的一部分。