分级基金净值和价格

A是折价交易的交易价格,比实际净值要低一点。

上折是会瞬间导致投资者亏损20-50%,一点没错分级基金折算是按照基金净值进行折算,不是按照市值折算。在折算前持有B类份额的,会发现股票市值减少,原因在于分级B类份额通常是场内溢价,价格高于净值。需要靠复牌后B的涨停板来恢复溢价,从而恢复所持股票市值。若在场内高溢价买入B的客户,折算后需要B持续上涨来恢复。因此可以通过分拆母基金这一部分损失找回来,A类则正好相反,如果你在折算前买的A类,应该是0.8-0.9元左右的,恢复交易后一般是下跌甚至跌停。如果A不跌停恢复折价,那不成了空手套白狼的无风险套利了吗

基金里面的分级是什么意思

分级基金是通过对基金(母基金)收益分配的安排,将基金份额分成预期收益与风险不同的两类基金(子基金)份额,并将其中一类份额或两类份额上市进行交易的结构化证券投资基金。一般情况下,由基金基础份额所分成的两类份额中,一类是预期风险和收益均较低且优先享受收益分配的部分,称为“A类份额”,一类是预期风险和收益均较高且次优先享受收益的部分,称为“B类份额”。类似于其它结构化产品,B类份额一般“借用”A类份额的资金来放大收益,而具备了一定的“杠杆特性”,也正是因为“借用”了资金,B类份额一般又会支付A类份额一定基准的“利息”。 保守型子基金,风险低、收益也低。激进型子基金预期收益高、风险也高。基金成立成后两类份额合并运行。在收益上分配比例不同,由投资者选择。 A类适合于偏好低风险的投资者,B类适合于偏好高风险高收益的投资者。如果形势好、运作的好,保守型子基金要向激进型子基金作利益输送;形势坏、运作不好,激进型子基金也要保证保守型子基金的基础收益。 x0dx0a以长盛同庆可分离交易基金为例作一说明:长盛同庆在发行结束后,按照4:6的比例,将投资人持有的基金份额拆分为同庆A和同庆B,两部分份额分别上市交易。在收益分配上,同庆A可以优先获得分配本金及5.6%的固定年利率,同庆B在保证A类份额本金和收益后,在三年期末全额分享整个基金资产的收益(或者损失)。x0dx0a再以瑞福创新分级基金为例:瑞福创新基金由“瑞福优先”和“瑞福进取”两部分组成, 瑞福优先主要面对风险偏好较低的投资者, 而瑞福进取主要针对高风险偏好投资者。 在收益分配时,首先对瑞福优先按照其基准收益进行分配, 在满足了瑞福优先的基准收益后如果还有剩余, 则剩余部分由瑞福优先和瑞福进取共同分配,分配比例为1:9。这一设计在保证瑞福优先能够获得比较有保障收益的 对愿承担更多风险的瑞福进取的投资者提供了超额回报的可能, 大跌期间瑞福进取跌的很惨,而瑞福优先很平稳。 大涨时瑞福进取涨幅很大,而瑞福优先涨幅较小。分级技术的运用使一基金被分解成了两个风格迥异的基金产品, 投资瑞福进取可能会获双倍收益,但也存有双倍风险。x0dx0a 分级基金的所谓“杠杆”,一般投资者难以理解,似不必在名词术语上花很多精力,只要能懂得其对收益的作用就可。粗略说来,“杠杆”的意义可以理解为B类份额可“借用”A类份额的资金来放大收益。x0dx0a所谓“杠杆倍数”, 指具有内含杠杆特征的份额收益率与该基金份额净值收益率的比例。A、B两级份额数配比是影响杠杆倍数的最重要因素,份额数配比的比例越高,杠杆倍数也就越高。A级份额占比越高,说明享受基金上涨收益或承担下跌损失的B级份额就越少,其净值收益率变化幅度越大,杠杆倍数也就越高。目前市场上分级基金主要是按照4:6或1:1的比例进行份额分配的,4:6比例B类份额的杠杆倍数最高能达到1.67,1:1比例B类份额的杠杆倍数最高能达到2。x0dx0a 对于投资分级基金,应该注意以下几点:x0dx0a分级基金的低风险部分(A类)一般都有约定收益率,例如股票型的同庆A约定年基准收益率5.6%,x0dx0a在封闭期末,当整体同庆基金净值高于1.6元时,高于1.6以上部分中分配10%给同庆A。当整体同庆净值下跌到0.4元以下时,同庆A开始遭受本金损失。同庆B享有基准收益分配后的全部收益和超出1.6元以上收益的90%。当兴业合润整体净值低于或等于1.21元时,合润A保持其1元面值,合润B获得剩余收益或承担全部损失;当合润基金整体净值高于1.21元之后,合润A与合润B份额与合润基金份额享有同等的份额净值增长率;当合润分级基金份额净值不高于0.5元时,运作期将提前结束进行清算,A类享有本金。瑞和300:当瑞和300份额净值小于1时,小康、远见的净值等于瑞和净值。当净值增长率在10%以内,收益部分小康、远见按8:2分成。当净值增长率超10%,10%以上的收益部分,小康、远见按2:8分成。瑞福分级:瑞福优先年基准收益率为1年期银行定期存款利率+3%,超出瑞福优先基准收益分配的剩余部分由瑞福优先和瑞福进取按照1:9的比例共同参与分配。银华深100:银华稳进份额约定年基准收益率为1年期同期银行定期存款利率(税后) 3%。该收益率每年调整一次,目前年固定收益将达到5.25%。 A类份额约定收益为1年期定存利率 3.5%。在债券型分级基金中, 博时裕祥A 约定收益最高为4.75%,天弘添利A的约定收益为1.3倍的一年期定期存款收益率,富国天盈A规定的收益率为1.4倍的一年期定期存款收益率,

基金分级是好还是坏

1 、针对基金公司来讲 :基金拆分后基金的单位净值会下跌,基金就便宜了,方便更多的用户买进,针对基金公司来讲是一件好事; 2 、针对用户来讲 :基金拆分后,用户的资产总额是不会受影响的,因此基金拆分对用户的影响是中性的。 以上就是基金拆分是好还是坏相关内容。 什么是基金拆分合并 基金拆分是由基金份额按一定 占比扩张,同时基金单位净值依照同样的占比缩小。基金合并则反过来。在分级基金的投资中,拆分就是指分级基金份额持有人将其持有的母基金市额申请转化成一定配制的子基金份额的行为。合并就是指基金份额持有人将其持有的一定配制的子基金份额申请变换为母基金份额的行为。 基金突然封闭怎么回事 1 、基金进到正常环节的封闭期:开放式基金在经历了募集期之后就会进到封闭期,这种情形下基金的封闭期会是在三个月之内,封闭期完毕之后该基金就会进到正常的申购赎回环节了。在基金的封闭期内都是会出现盈利的,一般基金封闭期内会每星期最少发布一次基金份额净值状况; 2 、当该基金申购的用户过多:促使基金规模过大的情况下,为了能操纵基金规模,就会终止该基金的申购。主要基本原理取决于,当基金规模提高太快时,基金主管却不能把多余的资金进行很好的投资的话,就会造成资金被闲置; 3 、当基金的持仓里有预期重大资产重组或已经停牌的股票:为了防止大额资金涌进摊薄原持有人的盈利,基金公司就会暂停申购,进而发生基金忽然被关闭的状况; 4 、基金进行份额拆分或是基金最近要发放股息也是会促使基金进到封闭式,被暂停申购。 基金为什么不能赎回 基金不可以赎回有可能是用户买进的是封闭期基金,处在封闭期的基金在封闭期末完毕以前没法赎回基金,仅有直到封闭期完毕后才可以进行基金的买进或是赎回。次之,有的时候基金公司还会关掉赎回方式,到时候用户只可以选择买进基金,一般这种情形延续时间都不会很长。本文主要写的是基金拆分是好还是坏有关知识点,内容仅作参考。