请教老师什么叫净值增长率标准差和业绩比较基准收益率标准差? 标准差是衡量投资专案风险大小的指标,标准差的数值越大,代表投资风险高,收益的不确定性高,波动比较大。 净值增长率标准差反映基金的实际风险;业绩比较基准收益率标准差是基金业绩参考标准的波动程度。故此,“净值增长率标准差减业绩比较基准收益率标准差是正”代表基金的实际风险比预计高。 基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的关系是什么? 基金累计净值指是的自此基金成立之日起--1元起价到目前累计的净值(此净值包括此前的分红)。每支基金都设立它的收益比较基准,如:长盛同智比较基准为:沪深300指数收益率X65%+上证国债指数收益率X30%+一年定期存款利率X5%。以此为基准,比较它的业绩较此基准做的如何。一般情况下基金公司做的都较了,因为国债指数及存款利率收益较低。 股票的标准差与股票收益率标准差的关系 股票的标准差,指的就是其收益率的标准差股票的标准差主要是根据基金净值于一段时间内波动的情况计算而来的。一般而言,标准差愈大,表示净值的涨跌较剧烈,风险程度也较大。股票的收益率标准差”是指过去一段时期内,基金每个月的收益率相对于平均月收益率的偏差幅度的大小。基金的每月收益波动越大,那么它的标准差也越大。 求股票的期望收益率和标准差 期望值=15%*40% 10%*60%=12%标准差=[40%*(12%-15%)^2 60%*(12%-10%)^2]^(1/2)=(0.4*0.0009 0.6*0.0004)^(1/2)=0.0006^(1/2)=0.0245 基金净值增长指标与同期业绩比较基准收益率进行比较什么意思,向大虾请教 比如说某基金在概述里说明自己的比较基准是央行一年期存款利率,那么其净值增长率超过一年期存款利率说明此基金达到预期收益目标,做得不错;相反如果低于一年期存款利率,低于预期收益目标,说明做得不好。不同种类的基金参考的基准收益率不同,比如货币基金参考的是活期利率或者七天通知存款,债券型基金参考一年定期存款利率或者国债收益率,股票型参考的是某一个大盘指数。希望我的回答对你有用。 基金净值增长指标与同期业绩比较基准收益率进行比较什么意思 每个基金,都已一个业绩基准的。比如沪深300指数基金,就是跟着沪深300的走势,误差越小越好。把基金实际业绩跟业绩基准对比,就是“基金净值增长指标与同期业绩比较基准收益率进行比较” 收益率标准差是做什么用的? “收益率标准差”是指过去一段时期内,基金每个月的收益率相对于平均月收益率的偏差幅度的大小。基金的每月收益波动越大,那么它的标准差也越大。 如某基金第三季度报告中,份额净值增长率的标准差为0.67%,比基准收益标准差低0.32%。这说明该基金在第三季度的投资业绩,与业绩比较基准相比,收益性较好,而风险较低。 基金的平均收益率和标准差相同,表示什么 标准差衡量的是期望收益率与实际收益率的偏差;平均收益率衡量的是某段时间内收益率的平均。两者相同一般是巧合所致不能说明什么。楼主也可以这么理解,就是收益与风险相匹配。如果收益率和标准差都比较大,那么可以理解为较高的收益必须承担较高的风险;如果都比较小,那么可以理解为较低的收益承担较低的风险。 业绩比较基准收益率是啥意思 每个基金都要找个东西做参照物,这个就是业绩比较基准从业绩比较基准的收益率和基金的收益率,就知道这个基金是否做的是否合格了

基金收益率标准差

基金收益率标准差公式

具体我也不太清楚,所以帮你搜了一下,转发给你看,希望能帮到你!

例子:

上面两个资产的预期收益率和风险根据前面所述均值和方差的公式可以计算如下:

1。股票基金预期收益率=1/3*(-7%) 1/3*12% 1/3*28%=11%方差=1/3[(-7%-11%)^2 (12%-11%)^2 (28%-11%)^2]=2.05%标准差=14.3%(标准差为方差的开根,标准差的平方是方差)

2。债券基金预期收益率=1/3*(17%) 1/3*7% 1/3*(-3%)=7%方差=1/3[(17%-7%)^2 (7%-7%)^2 (-3%-7%)^2]=0.67%标准差=8.2%

注意到,股票基金的预期收益率和风险均高于债券基金。然后我们来看股票基金和债券基金各占百分之五十的投资组合如何平衡风险和收益。投资组合的预期收益率和方差也可根据以上方法算出,先算出投资组合在三种经济状态下的预期收益率,如下:萧条:50%*(-7%) 50%*17%=5%正常:50%*(12%) 50%*7%=9.5%繁荣:50%*(28%) 50%*(-3%)=12.5%

则该投资组合的预期收益率为:1/3*5% 1/3*9.5% 1/3*12.5%=9%

该投资组合的方差为:1/3[(5%-9%)^2 (9.5%-9%)^2 (12.5%-9%)^2]=0.001%

该投资组合的标准差为:3.08%

注意到,其中由于分散投资带来的风险的降低。一个权重平均的组合(股票和债券各占百分之五十)的风险比单独的股票或债券的风险都要低。投资组合的风险主要是由资产之间的相互关系的协方差决定的,这是投资组合能够降低风险的主要原因。相关系数决定了两种资产的关系。相关性越低,越有可能降低风险。

基金收益率标准差怎么算

下行风险标准差为6.083%,计算方式如下:

比risk-free rate低的收益率:2%,-3%

LPSD^2=[(2%-3%)^2 (-3%-3%)^2]/(2-1)

LPSD=0.6083=6.083%

一、收益率的标准差

收益率的标准差,衡量的是实际收益率围绕预期收益率(即平均收益率)分布的离散度,反映的是投资的风险。 收益率的标准差,是先求收益率离差平方和的平均数,再开平方得来。

计算过程是将实际收益率减去预期收益率,得到收益率的离差;再将各个离差平方,并乘上该实际收益率对应的概率后进行加总,得到收益率的方差,将方差开平方就得到标准差。

所谓期望收益标准差决策法,是指根据投资的期望收益和收益标准差进行风险型决策的方法。

二、期望收益标准差决策法的类型,通常有以下两种具体做法:

1、最大期望收益法。

用未来收益的期望值作为未来真实收益的代表,并据此利用净现值法、收益率法等进行投资决策,称为最大期望收益法。它是风险条件下(未来收益不确定条件下)简单易行和常用的决策方法。

期望收益法的缺点是没有考虑风险状况,因此投资要冒很大风险。

2、期望标准差法。

汉瑞·马可威士(Harry Markowitz)提出了一个为大家所接受的决策定律,即所谓期望标准差法。

这条定律可叙述如下:在A、B两个项目中,如果下面两个条件有一条满足,项目A便好于项目B:

1) A的期望收益大于或等于B的期望收益,且A的收益标准差小于B的收益标准差。公式表示为:E(A)≥E(B)且(A)< (B)。

2)A的期望收益大于B的期望收益,且A的收益标准差小于或等于B的收益标准差:E(A)E(B)且(A)≤(B)。