十大主权财富基金

挪威主权财富基金

1、阿布扎比投资局(阿联酋) 87502

2、政府投资有限公司(新加坡) 33003

3、多个基金(沙特阿拉伯) 30004

4、挪威政府养老基金(挪威) 30005

5、中投公司(中国) 20006

6、淡马锡控股(新加坡) 10007

7、科威特投资局(科威特) 7008

8、未来基金(澳大利亚) 4009

9、永久基金公司(美国) 35010

10、稳定基金(俄罗斯)

拓展资料:

根据不同标准,可以将证券投资基金划分为不同的种类:

根据基金单位是否可增加或赎回,可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易(这要看情况),通过银行、券商、基金公司申购和赎回,基金规模不固定;封闭式基金有固定的存续期,一般在证券交易场所上市交易,投资者通过二级市场买卖基金单位。

根据组织形态的不同,可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立,通常称为公司型基金;由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立,通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金。

根据投资风险与收益的不同,可分为成长型、收入型和平衡型基金。

根据投资对象的不同,可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。

基金投资的收益来自比如要赎回股票型基金,就可先看一下股票市场未来发展是牛市还是熊市。再决定是否赎回,在时机上做一个选择。如果是牛市,那就可以再持用一段时间,使收益最大化。如果是熊市就是提前赎回,落袋为安。

把高风险的基金产品转换成低风险的基金产品,也是一种赎回,比如:把股票型基金转换成货币基金。这样做可以降低成本,转换费一般低于赎回费,而货币基金风险低,相当于现金,收益又比活期利息高。转换也是一种赎回的思路。

与定期投资一样,定期定额赎回,可以做了日常的现金管理,又可以平抑市场的波动。定期定额赎回是配合定期定额投资的一种赎回方法。

定期定额投资基金是基金申购业务的一种方式,投资者可通过基金的销售机构提交申请,约定每期扣款时间、扣款金额及扣款方式,由销售机构于约定扣款日,在投资者指定资金账户内自动完成扣款及基金申购。

挪威主权财富基金持仓

2022全球最大主权基金公布了

3月3日,全球最大的主权基金-挪威政府全球养老基金在网站公布了基金底的持仓情况。今天小编在这给大家整理了一些基金相关的知识,我们一起来看看吧!

全球最大主权基金公布了

挪威政府全球养老基金最新规模约折合8.28万亿元人民币,为全球最大主权基金。尽管基金名字中含“养老”二字,但是基金并非专门用于养老支出,因此被归为主权财富基金。

挪威政府全球养老基金的前身挪威政府石油基金在1990年正式成立。2006年,挪威石油基金正式更名为挪威政府全球养老基金。

由于股票市场的波动,持仓中中国股票总市值和2020年底相比有所缩水。但是拉长时间来看,挪威政府全球养老基金过去10多年,对中国市场的投资显著增加。

来自挪威政府全球养老基金官网的信息显示,2005年在中国市场的布局约21亿挪威克朗。从21亿克朗增长至2021年底的3350亿挪威克朗,过去16年来,基金对中国股票的投资增加了159倍。

持有腾讯控股316亿元人民币

截至2021年底,挪威政府全球养老基金中国投资的前10大重仓股包括腾讯控股、阿里巴巴、美团、建设银行、贵州茅台、工商银行、招商银行、中国平安、京东、药明生物技术。按照行业分布来看,4只股票来自金融行业,3只股票来自消费行业(可选消费或必需消费),2只股票来自科技行业,1只股票来自医疗健康行业。

截至2021年底,挪威政府全球养老基金的前50大中国重仓股。

腾讯控股在基金持有的全球9000多只股票中,重仓排名中排第14,截至2021年底,基金持有腾讯控股越50亿美元,折合316亿元人民币。

截至2021年底,基金持有9000多只股票中,前20大重仓股还包括,苹果、微软、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、雀巢、Meta平台、台积电、特斯拉、罗氏控股、阿斯麦、英伟达、壳牌、三星电子、伯克希尔哈撒韦、福诺菲亚、酩悦.轩尼诗-路易.威登集团、诺和诺德、诺华、联合健康。

从行业分布来看,前20大重仓股中,有9只来自科技行业,4只来自医疗健康行业,4只来自于消费行业、1只来自于能源行业、1只来自于房地产、1只来自于金融。

前20大重仓股中,唯一一只金融股正是股神巴菲特的“伯克希尔哈撒韦”。

在主权基金中,挪威政府全球养老基金以敢于高配权益资产闻名。截至2021年底,基金持有的股票遍及超过60个国家,股票投资占基金资产的72%,股票投资总市值超过8万亿挪威克朗,约折合5.7万亿元人民币。

史上第2赚钱年份

2022年1月27日,全球最大主权财富基金-挪威政府全球养老基金发布2021年度财报简报显示,2021年基金大赚15800亿挪威克朗,相当11253亿元人民币,仅次于2019年,是基金历史上赚钱第2多的年份。这一业绩被基金背后运营机构挪威央行投资管理公司CEO尼古拉.坦根(NicolaiTangen)称为“确实好”。

尼古拉.坦根解释基金去年的表现时说,主要是因为股票市场表现强劲。股票市场内部,科技和金融类投资的表现尤其出众。其中科技类投资去年平均收益30.2%。2021年房地产类投资也表现不错。2020年由于疫情,积压了需求。房地产类股票投资2021年平均回报26.8%。

2022年股市波动,基金规模也有所缩水。

截至2021年12月31日底,挪威政府全球养老基金市值达123400亿挪威克朗。根据挪威央行投资管理公司官网,基金最新市值116399亿挪威克朗。这表明,2022年以来,基金缩水了7001亿挪威克朗,约折合4991亿元人民币。

委托知名高毅淡水泉布局中国

自2009年加码新兴市场委托投资,10多年来,它与多家机构合作投资中国。随着中国经济的发展,挪威政府全球养老基金对中国的投资也在发生变化。基金对科技投资越来越重视。

翻阅政府全球养老基金中国持仓,基金君发现,虽然基金总体量庞大,但其中国持仓不限于“大块头”,不少中等、甚至小市值公司也进入其视线。这或许与其委托投资的操盘手有关。

挪威央行投资管理网站信息显示,截至2020年底,挪威央行投资管理与APS、润晖、碧云资本、凯思博、高毅、淡水泉、行健等私募合作。

挪威央行曾发表报告总结其与外部机构合作20年来的经验。

报告中,它写道,“2005年,我们进入了第二个新兴市场即中国市场进行投资。当时MSCI中国指数的市盈率是15倍,上交所上市公司平均市盈率在20倍左右。我们预计中国市场会进行改革,尤其是国企会推进改革,中国市场潜力很大。于是,2005年,挪威政府全球养老基金选定了两个外部管理人来替我们投资中国。一个负责投资港股公司,另一个负责投资A股。”

“为确保我们了解本地市场,2006年,我们将公司内部外部投资管理的一名员工调到了上海,这样一来,我们对本地市场、本地管理人的了解就加深了。2007年,我们对A股市场的走势感到担心,主要是市场估值太高,市场对公司的未来增长过于乐观。截至2007年底,A股市场平均市盈率在74倍,我们大幅降低了中国持仓。中国持仓部分现金水平达到了50%。”报告进一步指出。

“2007年开设上海办公室之后,我们在2008年首次获批了2亿美元QFII额度。此后,我们等了几个月,待这轮泡沫彻底破灭之后,开始用我们的额度进行投资。”报告补充道。

据了解,挪威央行投资管理2008年金融危机后开始增加新兴市场投资。它表示受益于中国经济的发展,中国投资效果良好。在报告中,它还写道“2013年~2018年中国经济快速增长。另一方面股票市场依然波动很大。这个阶段中国越来越关注人口数不断增加的中产阶级。收入快速稳定增长后,人们对生活质量的要求提升。中国出现了一个庞大的消费品市场。与此互联网正在改变中国。在支付技术、在线游戏、社交网络等方面,中国领先全球。我们的外部管理人,理解中国经济变化,他们高配特定技术、消费类公司,开始减少对金融、石油、基础材料和工业类公司的配置。”

中国重仓股与时俱进

2009年政府全球养老基金开始增加新兴市场委托。记者梳理了挪威政府全球养老基金过去10多年的中国持仓情况发现,它对中国的投资与中国经济的发展一脉相承。

该基金的2009年年报显示,其持有市值最大的5只中国股票分别为建设银行、中国移动、工商银行、中海油、中国人寿。

到了2011年底,前五大分别为中国联通、工商银行、中国电信、百度、中国建筑材料集团。这也是百度首次入列。

2012年底,腾讯控股进入基金中国持仓前五大重仓。至2020年底,腾讯控股连续9年都在前五行列。

截至2017年底,阿里巴巴首次进入,并一直存在到2020年底。

2020年底,美团和京东首次出现在基金中国持仓的前五大重仓。

而截至2020年底,该基金中国投资市值高达3218亿元人民币,其中多数为股票投资,覆盖742家注册地为中国内地的公司,其对中国股票投资市值已从2019年的2361亿元升至3205亿元。

从前五大中国重仓以金融和通信主导到互联网、科技公司占据重要席位,政府全球养老基金中国前五大重仓的变迁,反映了中国经济从基建等主导的发展模式到互联网、科技经济的变迁。

挪威主权财富基金收益率

(三)ESG投资策略 接上期,ESG主流策略包括负面剔除、正面筛选以及整合策略等。其中整合策略是最受欢迎的投资策略。整合策略是将ESG因素纳入到传统投资决策财务分析模型之中。ESG因素是作为财务分析模型的补充,可作为风险因子用于投资决策之中。根据2021年摩根大通调研,2021年84%投资者在投资决策中考虑了ESG因子,但仅一半的投资者建立了系统性的投资框架;90%以上的投资者偏好ESG整合策略,其次为股东行为和负面剔除。结合近些年发生在国内与ESG管理相关不当相关的投资案例中。近期的案例是。12月22日全球第二大主权财富基金挪威主权财富基金决定将云南白药集团有限公司排除在政府养老基金全球基金之外,原因是该公司有导致严重环境破坏的不可接受的风险。今年闹得沸沸扬扬的阿里拉链门事件频发。有人从阿里的ESG报告分析出阿里存在的三个漏洞。第一,阿里将报告大幅篇幅集中在公益中,63页内容,公益内容占了44页,占比约70%;与环境系那个管的内容6页,员工内容3页,而客户内容不到1页,关于供应链管理的情况只字未提。这种内容的失衡不仅反映出阿里对ESG内涵的片面理解,更折射出阿里ESG管理的严重不足。有人将阿里的“性侵门”与阿里在员工行为与道德规范方面存在的严重失误直接相关。而这一点,在MSCI 对阿里的评级中,明确提出。MSCI认为阿里在公司治理和商业道德方面的表现,严重落后于行业平均水平。可以看到ESG投资策略不仅仅关注公司的财务信息,还关注公司的管理、环境相关的内容。全球ESG投资规模持续快速增长,2012-2020年CARG达到13%,增速显著高于整体资管的增长规模。 根据摩根大通的研究,ESG投资策略中仍以机构投资者为主,但个人投资者纳入ESG投资策略的占比在逐步提升。尤其是在全球气候问题受到广泛关注之后,个人投资者也逐步引入了ESG投资策略。ESG产品配置以股票和债券为主,其中股票占比超过1半,债券配比30%以上。(四)ESG投资策略是否有效 ESG投资策略在海外市场得到了充分验证,这一点国内不同的研究机构的研究结论都表明了,在海外ESG投资策略收益率和稳定性均好于基准指数。中信证券的研究发现:MSCI在美国发布的MSCI USA ESG FOCUS、MSCI USA SELECT、MSCI USA ESG LEADERS相对其MSCI INDEX 2018年8月31日至2021年8月31日累计超额收益分别为2.3%、11.1%和3.7%,且超额收益率长期保持稳定增加趋势。华泰证券研究发现:至2000年以来总体上看富时罗素环球社会责任基准指数和富时罗素欧洲社会责任基准指数表现要好于其母指数。具体来看FTSE 4 GOOD指数年化收益率4.6%,基准年化收益率4.1%;富时欧洲社会责任指数年化收益率2.3%,而基准指数年化0.8%在国内市场,由于ESG策略推行时间还不长,国内的ESG评级体系还不够完善,导致ESG策略在国内的表现差异较大。根据中信证券的研究:2018年8月31日-2021年8月31日除了嘉实ESG指数相对沪深300有13.4%超额收益,沪深300ESG领先、沪深300ESG基准、沪深300ESG价值累计超额收益率分别为-8.7%、-4.6%、-10.8%,MSCI 中国ESG指数相对MSCI中国A股国际通累计超额收益率为-5.2%。并认为主要的原因是国内ESG 基金体量小,明确ESG投资策略的26只产品,规模仅297亿,难以在资金流动层面提升ESG有效性;ESG评价研究不够深入。我的分析除了体量小之外,更多的是目前的国内ESG主题基金可能真正纳入ESG因子还不多,更多的是“泛ESG”概念,国内的ESG研究还不够深入,还没有形成信息披露和评价的统一标准。这一点从WIND上的ESG评级以及个股走势可以发现些端倪。总体上,沪深300表现好于万得全A也好于中证500,这一点从逻辑上可以分析出。沪深300大部分是大公司,而且很多国企,在管理、社会以及环境保护方面相对会比小公司好很多。但从分布来看,评级体系不够严谨和科学。以下是截取了部分评级结果以及走势信息。(五)全球领先企业的做法 我们中国讲“双碳”,在国际市场大家讲“负责任投资、ESG投资”,已成为全球主流PE机构的重要投资策略。对标头部企业,我们发现有以下三个主要的趋势:一是积极加入UN PRI(联合国负责任投资原则,Principles forResponsible Investment),遵守TCFD(气候变化相关财务信息披露工作组,Task Force on Climate-related Financial Disclosure)等框架标准。KKR、BlackRock、Blackstone等头部企业均是是UN PRI的签署方,并遵守相关的投资原则。截止9月30日全球已经有4375家机构签署加入UN PRI,签署机构管理资产总数超过120万亿美元。国内包括工商银行、中国平安在内超过60家机构成为UN PRI签署机构。全球有将近2800家机构签署支持TCFD,覆盖89个国家和地区,总市值超过25.1万美元。国内包括工商银行、农业银行、中国银行、华夏银行、南方基金、易方达基金等20多家金融机构已签署支持TCFD。三是积极推进自身碳中和投资组合碳中和。目前多家国际金融机构及证券机构率先实现运营层面碳中和。高盛于2015年实现运营碳中和,拟于2030年前实现投资组合碳中和;JP摩根、UBS、摩根斯坦利于2020年、2021年、2022年分别实现运营碳中和,并宣布于2050年前实现投资者层面碳中和。已有128家机构签署加入净零碳排放资产管理人倡议(Net Zero Asset Managers Initiative)。净零碳排放银行业联盟(Net-Zero Banking Alliance)于2021年4月21日成立,吸引全球43家大型银行机构参与其中。