选择可转债基金一定要注意哪些问题?第一,“股债双牛”和“股牛债熊”最适合投资可转债基金时期。通过统计不同债市、股市环境下,可转债基金、偏股基金和全部债基的预期年化预期收益率发现,“股债双牛”和“股牛债熊”是最适合于投资可转债基金的时期,在这两种环境下,可转债基金大幅好于其他债基,甚至好于偏股基金;在“股债双熊”和“股熊债牛”的环境下,应该回避可转债基金选择风险更低的纯债基金,但可转债基金“以债为盾”较偏股型基金仍具有相对优势。第二,关注杠杆水平及可转债仓位水平。在股市向好环境下,可转债仓位越高、杠杆水平越高的可转债基金,获取超额预期年化预期收益的能力越强。根据2014年三季报显示,成立满半年以上的14只可转债基金,可转债仓位最高的为189.81%,最低的为81.47%,截至2014年12月19日,三季度以来预期年化预期收益率分别为37.97%和15.63%;杠杆水平最高的为4.42倍,最低的为1.02倍,三季度以来预期年化预期收益率分别为37.96%和26.55%。

买卖可转债基金要求

第三,所选基金资产配置与自身的风险偏好相匹配。除可转债基金投资可转债的比例不低于80%外,有的可转债基金不参与一、二级市场股票投资,如银华转债;有的仅仅参与一级市场新股申购或增发,不参与二级市场股票投资,如华宝转债;大部分可转债基金还可投资股票等权益类资产,一般规定为不超过基金资产的20%,另外兴全可转债则规定股票投资不高于30%。第四,结合转股溢价、到期预期年化预期收益率等判断重仓可转债。转股溢价率越低,其越具有股性的投资价值,价格波动和正股的相关性越强,股市一旦反转,转债的跟涨能力将极为突出。当转股价值为负时,理论上投资者可以通过买入转债、转股、卖出股票来套利。纯债溢价率则是判断转债债性的指标。纯债溢价率越低,转债的债性越强,债底保护也越强。第五,选择固定预期年化预期收益公司和基金经理能力强的基金。可转债基金投资单只转债比例不受10%的限制,更为考验基金经理的选券和配置能力,而投资经验丰富和投资能力强的基金经理对券种的选择、配置和杠杆的操作以及对市场的判断具有一定优势。

可转债基金排名前十名

可转债基金想必大家不会陌生,它是债券基金的一种,投资标的是上市公司发行的可转债以及少量股票,而今年可转债基金的收益还是比较不错的,多只基金的收益超过很多权益类基金,而今天我给大家盘点2021年可转债基金收益排名前十名。

2021年可转债基金排名前十名是谁?

以下是今年可转债基金收益排名前十名的名单:

数据来源:天天基金网(2021.12.23)

截至12月23日,可转债基金收益排名前十名分别是前海开源可转债债券、广发可转债债券A、广发可转债债券E、广发可转债债券C、大成可转债增强债券、华宝可转债债券A、华宝可转债债券C、南方昌元转债A、南方昌元C、融通可转债债券A。其中前海开源可转债和广发可转债今年以来的收益率双双超过40%。

市场人士强调,可转债市场自2017年以后持续扩容,有足够空间挖掘个券和行业轮动的超额收益,是可转债产品业绩差异扩大的基础。正股选择是可转债收益的决定性因素,近两年股票的结构性行情特征突出,选得对、拿得住的情况下,可转债产品才能获得较好收益。

目前距离2022年只剩不到10天的时间,而业内人士认为可转债的收益来源要看2022年股市的表现,对市场还是保持结构性牛市的判断,近年来“固收 ”市场大幅扩容,可转债作为进可攻退可守的标的,是“固收 ”类产品的重配品种,转股溢价率应该能维持高位,“对明年可转债市场维持乐观的判断”。

可转债基金攻守兼备,如果投资者在有固定收益的基础上想获得一些超额收益,并且能够承担一定风险,那么可转债基金可能是你要找的基金。最后提醒投资者:基金有风险,投资需谨慎。

广发可转债基金怎么样

大家对债券基金的印象一般都是低风险、低回报,喜欢追求超额收益的投资者很少会配置债券基金,但是有这么一只基金,它一年赚了44%,比很多股票型基金的收益还要高,它就是广发可转债债券A,那么这只基金到底是何方神圣呢,我们通过以下内容来了解一下。

广发可转债债券A怎么样?

广发可转债债券A成立于2018年11月02日,基金代码为006482.是债券型-可转债基金,目前资产规模为13.81亿元(截止至:2021年09月30日)。基金经理是吴敌。

数据来源:天天基金网(2021.12.16)

吴敌,硕士研究生,毕业于清华大学、伦敦政治经济学院,曾任广发基金管理有限公司固定收益研究部债券研究员。2020年4月30日起任广发可转债债券型发起式证券投资基金基金经理。他管理的广发可转债基金,截至目前年内收益高达44%。这一收益打破了普通投资者对债券型基金产品低回报的刻板印象。

以下是基金持仓前十的股票:

数据来源:天天基金网(2021.12.16)

数据显示,基金经理偏好的行业是中游制造,中游制造相对好把握,中游制造细分行业龙头竞争地位相对比较稳固。

以下是基金持仓前十的债券:

数据来源:天天基金网(2021.12.16)

吴敌基金经理主要以自下而上挖掘有增长潜力的中小公司的转债,适当增加了自上而下、布局热门行业的转债。比如在新能源行业,根据基金定期报告显示,截至今年三季度末,吴敌管理的广发可转债基金就持有大量的恩捷转债,这只转债背后的正股公司即是A股新能源材料领域的牛股恩捷股份,而这只正股市值2200亿。

以下是基金季度涨幅情况:

数据来源:天天基金网(2021.12.16)

在近几个月,广发可转债债券A大幅跑赢了沪深300指数,可见基金经理的管理能力是比较优秀的。

关于广发可转债债券A的内容就说到这里了,最后提醒投资者:基金有风险,投资需谨慎。